胡嘉佳：80后女生，廈門(mén)人，2005年進(jìn)入股票市場(chǎng)，現(xiàn)專職交易，日內(nèi)短線、波段、中長(zhǎng)線、套利均有涉及，技術(shù)分析為主，多次在全國(guó)實(shí)盤(pán)大賽中獲得佳績(jī)。出彩操盤(pán)手大賽榮譽(yù)導(dǎo)師，實(shí)盤(pán)大賽全國(guó)行金牌講師，連續(xù)四年作為期貨日?qǐng)?bào)專欄作家，目前單槍匹馬管理近億元規(guī)模資金。作為國(guó)內(nèi)少數(shù)的女性交易員，以有別于多數(shù)男性的市場(chǎng)觀念，歷經(jīng)十多載交易年華，仍然穩(wěn)健生存活躍在市場(chǎng)上，成為一抹獨(dú)特的亮色。

核心觀點(diǎn)：在做一個(gè)品種之前一定要了解這個(gè)品種的規(guī)則；只要是高端玩家，都會(huì)在熟悉規(guī)則的基礎(chǔ)上運(yùn)用規(guī)則。

技術(shù)分析有個(gè)優(yōu)點(diǎn)是無(wú)論是無(wú)論是期貨，股票，外匯，現(xiàn)貨T+D等等市場(chǎng)，但凡可以用圖表表達(dá)的價(jià)格波動(dòng)，都可以使用技術(shù)分析，都可以通過(guò)技術(shù)分析快速的入門(mén)。

在你做交易之前，要做一些基本的功課，在自己有一定的能力之后，再拿真金白銀去實(shí)戰(zhàn)。

關(guān)于規(guī)則

技術(shù)分析第一件事是規(guī)則，了解規(guī)則是非常重要的一件事情。在做一個(gè)品種之前一定要了解這個(gè)品種的規(guī)則；只要是高端玩家，都會(huì)在熟悉規(guī)則的基礎(chǔ)上運(yùn)用規(guī)則。就像最近雙圭的逼倉(cāng)，這就是利用合約設(shè)計(jì)的問(wèn)題，一月份的合約即將組織交割來(lái)大幅度的逼倉(cāng)。在小散戶的階段，你有可能用不著規(guī)則，你卻可以防止別人用規(guī)則來(lái)害你。我們買(mǎi)個(gè)菜還會(huì)貨比三家，做期貨的時(shí)候，拿著幾萬(wàn)幾十萬(wàn)來(lái)做交易，連游戲規(guī)則都不去了解一下么？你在做一種品種之前一定要了解這個(gè)品種的規(guī)則。要在一開(kāi)始就建立這種比較好的理念。

關(guān)于基本面

基本面和技術(shù)分析并不是分開(kāi)來(lái)的，兩者是可以相互結(jié)合的，它們是對(duì)立統(tǒng)一的。我是技術(shù)分析為主，基本面為輔，為什么要從技術(shù)分析入手呢？基本面的東西好，大方向肯定要看基本面，在期貨市場(chǎng)是有杠桿的，大方向判斷對(duì)不代表你能掙錢(qián)，葛衛(wèi)東當(dāng)初1800螺紋鋼抄底，方向?qū)Σ粚?duì)？從今天看，他的方向?qū)O了，但是當(dāng)時(shí)就是打到1600，打到他砍倉(cāng)，砍到五萬(wàn)手，這個(gè)故事大家都很熟悉吧？不要以為資金大就扛得起，看基本面不看技術(shù)面就ok?；久媸谴筇幹?，技術(shù)分析是小處著手。還有就是要分析自己更擅長(zhǎng)哪一種。要揚(yáng)長(zhǎng)避短，把自己的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致。基本面和技術(shù)面并沒(méi)有絕對(duì)的哪種好哪種不好，適合自己的才最好

市場(chǎng)交易概述

技術(shù)分析有個(gè)優(yōu)點(diǎn)是無(wú)論是無(wú)論是期貨，股票，外匯，現(xiàn)貨T+D等等市場(chǎng)，但凡可以用圖表表達(dá)的價(jià)格波動(dòng)，都可以使用技術(shù)分析，都可以通過(guò)技術(shù)分析快速的入門(mén)。有些新品種出來(lái)，連產(chǎn)業(yè)鏈都沒(méi)有，怎么去做基本面分析？只能用技術(shù)分析。好的技術(shù)分析方法絕對(duì)不會(huì)發(fā)生在這個(gè)市場(chǎng)適用，而到另外一個(gè)市場(chǎng)則產(chǎn)生不適應(yīng)的情況。當(dāng)然，適當(dāng)?shù)囊?guī)則是需要了解透徹的。而根據(jù)規(guī)則的變化適當(dāng)?shù)恼{(diào)整倉(cāng)位比例也是必須的。有人說(shuō)市場(chǎng)是有主力的，這就有點(diǎn)陰謀論，不可否認(rèn)，市場(chǎng)上確實(shí)有一部分大資金，他是可以引導(dǎo)甚至短時(shí)間內(nèi)左右行情的，處于金字塔頂端的高端的玩家總是對(duì)于規(guī)則把握的了如指掌，利用規(guī)則，但不違反規(guī)則。但很明顯，這對(duì)于大部分散戶投資者來(lái)說(shuō)，還是有一定的距離和難度的。

像這個(gè)單子，在量區(qū)有三組連續(xù)放大的量柱的地方，通常是主力建倉(cāng)的地方。出現(xiàn)這種情況往往是在底部區(qū)域，建倉(cāng)是比較安全的。在這個(gè)地方介入，往往能拿到趨勢(shì)的啟動(dòng)點(diǎn)。一波趨勢(shì)的行情一定是經(jīng)歷在建、拉、洗、離四個(gè)階段（建倉(cāng)、洗盤(pán)、拉抬、出貨），每個(gè)階段的操作手法是不一樣的。

像這種連續(xù)三個(gè)放量的行情是走的比較順的，有時(shí)候不一定能這么順。但是連續(xù)出現(xiàn)三組就是比較強(qiáng)的信號(hào)。

在牛錢(qián)網(wǎng)做采訪的時(shí)候，一個(gè)牛錢(qián)網(wǎng)友說(shuō)，他也想在期貨中獲利，但是很怕，因?yàn)榻?jīng)常風(fēng)聞這個(gè)市場(chǎng)有人虧得很慘，覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)很危險(xiǎn)。為什么他覺(jué)得危險(xiǎn)？因?yàn)樗?/span> 不了解這個(gè)市場(chǎng)，中國(guó)去年死于交通意外的有六百多萬(wàn)，請(qǐng)問(wèn)有哪一位認(rèn)為出門(mén)很危險(xiǎn)？從此以后不出門(mén)的？沒(méi)有!因?yàn)樗私?，他知道碰到?chē)禍?zhǔn)菢O小概率的事情，如果你了解期貨了，你就不會(huì)覺(jué)得它很危險(xiǎn)，覺(jué)得危險(xiǎn)很大程度上是因?yàn)槟悴荒敲戳私馄谪浭袌?chǎng)，那么怎么去了解呢？那就需要平常的時(shí)候培養(yǎng)一些基本功，在你做交易之前，要做一些基本的功課，在自己有一定的能力之后，再拿真金白銀去實(shí)戰(zhàn)。你去開(kāi)一個(gè)模擬賬戶，不要光想著要掙錢(qián)，你要看看你虧錢(qián)的速度，開(kāi)一百萬(wàn)的賬戶，你看看你多久能把它爆倉(cāng)掉。我曾經(jīng)一百多萬(wàn)三天爆倉(cāng)，我一個(gè)朋友，開(kāi)了一百多萬(wàn)賬戶去虧錢(qián)，一年從一百多萬(wàn)虧到一千多萬(wàn)還沒(méi)虧完。虧錢(qián)好虧么？所以很多理念的東西，不是你訪問(wèn)的那樣。而是你沒(méi)有掌握正確的方法，你拿一個(gè)模擬帳號(hào)虧虧看，其實(shí)期貨不像你想的那么容易虧錢(qián)。

MMA實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)

圖表分析要素

MMA系統(tǒng)中的量，價(jià)，線，形，位。這五大要素在某些微妙的時(shí)刻，都會(huì)起到關(guān)鍵性的作用，忽視任何一項(xiàng)都有可能在不經(jīng)意間，造成致命的傷害。而這五大要素若是要將每一項(xiàng)展開(kāi)來(lái)細(xì)說(shuō)，又都可以說(shuō)上非常多的子項(xiàng)目。

因此，說(shuō)技術(shù)分析是一門(mén)浩瀚的綜合性的學(xué)問(wèn)一點(diǎn)也不過(guò)分。而要將此五要素融會(huì)貫通，得心應(yīng)手的使用于交易，則更是需要牢靠的基本功底。不要以為技術(shù)分析是只會(huì)看圖就夠了，每個(gè)人都會(huì)看圖，那為什么結(jié)果區(qū)別那么大呢？還是因?yàn)榛竟Σ煌?/span>

MMA的基本功包括如下：

A 、觀察能力，圖形特征，所處階段，買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，品種選擇，以及相關(guān)的注意事項(xiàng)，通過(guò)大量的觀察對(duì)比，要把自己訓(xùn)練成老鷹一般的眼睛，不見(jiàn)兔子堅(jiān)決不撒。

B、分析能力，真假信號(hào)，好壞信號(hào)，五大要素是否齊備，市場(chǎng)氛圍配合不配合等等，做到兵不厭詐，選擇有些時(shí)候比努力更加重要。

C、攻擊能力，通過(guò)大量的觀察與分析，形成類似于肌肉反射的條件反射，既排除主觀思維，好的交易信號(hào)一出，要能夠在第一時(shí)間內(nèi)做到如狼似虎般撲上去，死死咬住不撒嘴，直到離場(chǎng)信號(hào)的出現(xiàn)，撒丫子就跑，要跑的比兔子還快。

D、執(zhí)行能力，尤其在于停損，應(yīng)當(dāng)開(kāi)啟一定的合適的自我懲罰機(jī)制，諸如做一組俯臥撐或者去跑上1000米，既鍛煉了身體又起到了警示自己的作用。但，并不是說(shuō)只要一虧損就懲罰自己，而要具體區(qū)分虧損的原因。如果是正確的執(zhí)行了交易指令，那么虧損是可以接受的。但如果該筆交易純粹就是隨心而欲的行為，嚴(yán)重違反了交易規(guī)則，那么適當(dāng)?shù)淖晕覒土P是必要也是必須的。越是優(yōu)秀的交易員，越懂得規(guī)則的重要性，即便在完全無(wú)人監(jiān)督的情況下，也應(yīng)當(dāng)能夠做到令行禁止。

來(lái)看0506年那波牛市行情圖，相信很多人記憶猶新，在前期經(jīng)過(guò)了好多年的漫長(zhǎng)積累之后，突然連續(xù)放量，對(duì)應(yīng)的就是到了前期高點(diǎn)附近，如果你用均線的話，這里會(huì)是均線的節(jié)點(diǎn)，所有的均線節(jié)點(diǎn)都是攻擊的點(diǎn)，攻擊點(diǎn)配合量的放大，這里的k線組合形態(tài)是支撐大幅上漲的，從第一次放量開(kāi)始拉升，拉升中是在縮量的，到再次放量，這里對(duì)應(yīng)的點(diǎn)是53點(diǎn)的高點(diǎn)，53點(diǎn)大家應(yīng)該都記憶猶新吧，后面確實(shí)按照指數(shù)來(lái)說(shuō)確實(shí)跑到六千多，但是后面這波行情，只有幾只權(quán)重股在漲，大部分人是掙不到錢(qián)的。誰(shuí)說(shuō)技術(shù)分析是不能夠做趨勢(shì)的？這波趨勢(shì)夠不夠大？

單純的掌握其中的某一項(xiàng)要素，行情剛剛好適合，也許會(huì)做的一帆風(fēng)順，但是必然在別的要素起主導(dǎo)作用時(shí)，變得不堪一擊。

當(dāng)然，良好的資金管理在這個(gè)時(shí)候可以起到很好的輔助性作用，但如果僅僅依賴資金管理，則其反作用亦是相當(dāng)明顯的--制約將來(lái)的盈利空間。也同時(shí)抹殺了交易員更大的成長(zhǎng)空間。這里不得不強(qiáng)調(diào)的是，不是說(shuō)資金管理就不重要，而是很多交易是不必要的。

量篇

價(jià)升量增，價(jià)跌量減，量是價(jià)格運(yùn)行的根本動(dòng)力，當(dāng)多數(shù)的眼光單純的僅僅聚焦于價(jià)格波動(dòng)的快感之時(shí)，下方的量能變化在背后默默的告訴你背后隱藏的玄機(jī)。

一波完整的行情。通常會(huì)經(jīng)歷一個(gè)放量，縮量，再到放量的過(guò)程。

出現(xiàn)了連續(xù)的放大。此時(shí)正是主力資金在“站樁”，為以后行情的縱深發(fā)展“聚氣”。

注意事項(xiàng)：

一 、“站樁”的數(shù)目必須在三根以上?！熬蹥狻钡臅r(shí)間越長(zhǎng)，后市攻擊力道往往越強(qiáng)。

二 、量能的放大不代表價(jià)格馬上會(huì)漲，僅代表有資金進(jìn)入。因此，在K線圖上發(fā)現(xiàn)這一情況之時(shí)，不必急于進(jìn)場(chǎng)與主力資金搶籌?？赡托牡却渌匕l(fā)生作用之時(shí)。

三、 此階段一般處于初始上漲階段，屬于安全邊際較高的區(qū)域，可積極逢回調(diào)打低時(shí)建倉(cāng)。

大家回去可以翻看一下這十年的牛股圖，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)的樣本太少，我的習(xí)慣是每天收盤(pán)之后，把所有的股票都翻一遍，我從來(lái)不用電腦去選股，這是一個(gè)訓(xùn)練的過(guò)程。有些東西你不常用，就會(huì)脫離基礎(chǔ)，該練的還得自己去練。我一天至少十多個(gè)小時(shí)來(lái)看盤(pán)做研究。大家回去多觀察一下，絕對(duì)可以找到很多這樣的樣本例子。

活學(xué)活用 聯(lián)動(dòng)篇

通過(guò)三個(gè)市場(chǎng)以及與其相對(duì)應(yīng)的周期的相對(duì)關(guān)系，較為快速的觀察到當(dāng)前市場(chǎng)處于何種狀態(tài)。當(dāng)股票市場(chǎng)到達(dá)峰位時(shí)，公司債券，政府債券，商業(yè)票據(jù)通常收益率也較高。如果利率還沒(méi)有開(kāi)始上升，那么市場(chǎng)出現(xiàn)蜂位的可能性就會(huì)很小。而通過(guò)觀察周期初期與末期的領(lǐng)先板塊，則經(jīng)常有助于識(shí)別行情所處階段。商品則往往是這三大市場(chǎng)里最滯后的一個(gè)。

我08年做白糖就是在這里經(jīng)歷了第一次爆倉(cāng)的，那時(shí)候我剛剛從股票市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)，還不懂這么多，就滿倉(cāng)操作，一直浮盈加倉(cāng)，差不多兩三個(gè)月，做掉了兩百多萬(wàn)。后來(lái)才知道是霜凍引起的白糖的大面積減產(chǎn)，那時(shí)候如果知道這個(gè)量恒的原理就不會(huì)這樣了。

這個(gè)圖我問(wèn)過(guò)很多做的不錯(cuò)的人，讓他們猜往下的走勢(shì)，很多高手都猜會(huì)上漲，結(jié)果卻是下跌，這就是因?yàn)樵诠艄?jié)點(diǎn)上，這個(gè)量的上面是縮量的，你握緊拳頭去打人，只有用力打才可以啊，結(jié)果你力道很小的，這就有問(wèn)題啊。所以說(shuō)很多東西成敗在細(xì)節(jié)。

macd 0軸之下不做多，0軸之上不做空，我們可以找出很多來(lái)證明他們是一致的。我們分析一張圖即將上漲還是下跌，關(guān)鍵是要找出依據(jù)。碰到在趨勢(shì)上是上漲，在攻擊節(jié)點(diǎn)上是放量的這種信號(hào)，就馬上下手，不要猶豫。

大家回去也要照著這樣練，去總結(jié)這種信號(hào)，其實(shí)復(fù)盤(pán)不是一件無(wú)聊的事情，你可以把行情遮住，先去想一想到這個(gè)階段接下來(lái)該發(fā)展什么趨勢(shì)，再打開(kāi)驗(yàn)證一下自己的猜想，這樣一段一段的去練習(xí)，去復(fù)盤(pán)，這樣你才能在盡量少虧錢(qián)的情況下積累自己的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。下次你碰到這種情況，你才不會(huì)手忙腳亂的。復(fù)盤(pán)其實(shí)是一件很有趣的事情，你要用心去想為什么趨勢(shì)會(huì)這樣發(fā)展，去總結(jié)它們有什么共同的規(guī)律性的東西是我們可以利用的。

最后以一個(gè)小故事結(jié)尾，以前有兩個(gè)博士，a博士和b博士，當(dāng)銅剛被運(yùn)用到電纜上，大規(guī)模的投入生產(chǎn)時(shí)，a博士就說(shuō)，銅肯定會(huì)上漲，因?yàn)殡娋€電纜要在全世界覆蓋，大家都要用電，而b博士說(shuō)，銅在十年后肯定會(huì)下跌。結(jié)果十年以后銅價(jià)果然下跌了，因?yàn)槿说膭?chuàng)造力、科學(xué)的發(fā)展都是你想象不到的速度。我們小的時(shí)候根本想象不到網(wǎng)絡(luò)能有這么發(fā)達(dá)，誰(shuí)當(dāng)時(shí)能想象得到我們現(xiàn)場(chǎng)的演講就可以網(wǎng)絡(luò)同步直播呢？但是現(xiàn)在卻實(shí)現(xiàn)了，所以，有需求不代表不可再生資源一定會(huì)上漲。