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張巖:榮獲第八屆海通期貨“笑傲江湖”實(shí)盤(pán)大賽好漢組第一名,職業(yè)操盤(pán)手,與趨勢(shì)為伍,參賽期間實(shí)現(xiàn)總收益率254.5%,僅-16.10%的最大回撤率。擅長(zhǎng)把握趨勢(shì)行情、短線波段操作。
牛錢(qián)網(wǎng):牛錢(qián)網(wǎng)的各位觀眾大家好,我是主持人阿金,本期咱們《牛錢(qián)面對(duì)面》邀請(qǐng)到了第八屆海通期貨笑傲江湖實(shí)盤(pán)大賽好漢組第一名的張巖張老師,張老師您好!
張巖:主持人好,觀眾朋友們大家好!
牛錢(qián)網(wǎng):首先非常感謝張巖老師接受我們牛錢(qián)網(wǎng)的采訪,其次也對(duì)您說(shuō)一聲恭喜,恭喜您獲得了海通期貨大賽好漢組的第一名,您接觸期貨應(yīng)該已經(jīng)有很長(zhǎng)的時(shí)間了吧?而且交易的也比較成功,您能和咱們廣大投資者去聊一聊您的交易之路嗎?
張巖:接觸期貨大概是15年的7月份,朋友帶我去參觀另外一個(gè)朋友做股指,當(dāng)時(shí)股市比較火爆,結(jié)果看見(jiàn)他們一天賺很多錢(qián),一百萬(wàn)一天能賺二三十萬(wàn)。當(dāng)時(shí)我是辭完職自己創(chuàng)業(yè),開(kāi)了個(gè)廣告公司,但是賺的都是辛苦錢(qián),自己又比較喜歡金融行業(yè),所以就毅然決然的干一個(gè)自己喜歡的事情,所以就進(jìn)入這個(gè)行業(yè)了。
牛錢(qián)網(wǎng):您之前在接觸期貨之前,股票什么都沒(méi)有接觸?15年到現(xiàn)在3年多的時(shí)間,那在這3年當(dāng)中您有什么樣的感想嗎?為什么會(huì)堅(jiān)定的在這個(gè)市場(chǎng)上去摸爬滾打下去?
張巖:這個(gè)行業(yè)很煎熬,但是我還是很喜歡金融行業(yè)的,人做自己喜歡的事情可能會(huì)得到的快樂(lè)更多,當(dāng)然這個(gè)行業(yè)賺錢(qián)也確實(shí)很快,你的資金的初始積累成本會(huì)很快,但是也非常難賺錢(qián)。
牛錢(qián)網(wǎng):您剛接觸期貨市場(chǎng)有沒(méi)有交過(guò)一大筆學(xué)費(fèi)呢?
張巖:有,但我當(dāng)時(shí)想的比較清楚,我是覺(jué)得咱們剛進(jìn)入市場(chǎng)不可能一進(jìn)去就賺錢(qián)的,因?yàn)槟阆朐蹅內(nèi)スぷ骺隙ㄒ?jīng)過(guò)培訓(xùn),然后再實(shí)習(xí)幾個(gè)月時(shí)間。所以我當(dāng)時(shí)進(jìn)來(lái)就拿一手單子,就用5000塊錢(qián)找方法,大概賠了十幾個(gè)5000塊錢(qián),一直虧完,然后再入金做,但一直虧一直虧,最后終于找到一個(gè)方法,這個(gè)方法可以讓我穩(wěn)定的盈利。很塊5千、1萬(wàn)、2萬(wàn)、10萬(wàn)到100萬(wàn),這樣你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)方法會(huì)很快做到這樣子。
牛錢(qián)網(wǎng):那您從虧損到盈利的時(shí)間跨度大概是多少?
張巖:大概有8個(gè)月時(shí)間,但是8月付出還挺多,因?yàn)?個(gè)月我周末從來(lái)不休息,每天都是早上9點(diǎn)到晚上12點(diǎn),周末也是這樣。你每天都這樣付出,每天都是看盤(pán)復(fù)盤(pán),再去練習(xí),我把其他的時(shí)間又積累到周末了,假期都是這樣。
牛錢(qián)網(wǎng):那您全程全憑自己去摸索嗎?有沒(méi)有請(qǐng)教過(guò)別的老師或者親朋好友做的比較好的?
張巖:網(wǎng)上有那些帖子,比如貼吧等一些論壇,還有一些老師的訪談我會(huì)看一下,然后再自己摸索看一下是怎么回事。
牛錢(qián)網(wǎng):其實(shí)咱們本期張巖老師的訪談也會(huì)讓我們很多投資者去受益,咱們很多投資者在這個(gè)市場(chǎng)上一開(kāi)始都是奔著去賺錢(qián)的目的來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)的,但是賺錢(qián)并不是一帆風(fēng)順的,虧虧賺賺都會(huì)有的,張老師您印象中遇到過(guò)的最大的虧損,或者說(shuō)您感覺(jué)到非常痛苦的行情是什么樣的?
張巖:比如17年的橡膠行情,當(dāng)時(shí)預(yù)期再加上人在賺錢(qián)一塊兒會(huì)比較高興、比較興奮,覺(jué)得自己戰(zhàn)無(wú)不勝,覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有什么戰(zhàn)勝不了的,結(jié)果膨脹以后我就想賭一把大的,結(jié)果可能就栽跟頭了,然后你就想去各種浮盈加倉(cāng),各種想一把賺回來(lái),結(jié)果就栽跟頭了,虧得很多。虧了很多以后,你又得花很長(zhǎng)時(shí)間去重建信心、重建心態(tài)。
牛錢(qián)網(wǎng):那在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中對(duì)您有什么樣的啟發(fā)嗎?或者說(shuō)從這個(gè)教訓(xùn)當(dāng)中您學(xué)到了什么呢?
張巖:以后不會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤了,因?yàn)槿穗y免會(huì)控制不住自己,不可能像機(jī)器人永遠(yuǎn)那樣冷靜,所以我覺(jué)得一定要去把賺到的錢(qián)去進(jìn)行資產(chǎn)配置,不能說(shuō)把所有錢(qián)投放在這個(gè)行業(yè),你可能有一天會(huì)失控把資金全虧掉,所以一定要去資產(chǎn)配置,做一些固定的東西,或者固定的資源投資,或者要讓生活有保障。你哪怕這個(gè)賬戶(hù)賺的錢(qián)虧了,你生活是有保障的,不能把錢(qián)虧完了生活都成問(wèn)題。
牛錢(qián)網(wǎng):張巖老師您是主要在期貨市場(chǎng),其他股票之類(lèi)的有沒(méi)有去配置?
張巖:股票現(xiàn)在我只是在看,但是我沒(méi)有做,因?yàn)槲矣X(jué)得現(xiàn)在資金在期貨市場(chǎng)還是容納的下的,如果期貨容納不下以后我再去在其他市場(chǎng)。
牛錢(qián)網(wǎng):確實(shí)張巖老師一路走過(guò)來(lái)也是很不容易的,我們每一個(gè)交易員在交易過(guò)程當(dāng)中都會(huì)遇到很多的瓶頸,比如說(shuō)從虧損到盈利這樣的瓶頸,還有一個(gè)資金的瓶頸,現(xiàn)在隨著老師管理的資金越來(lái)越大,資金瓶頸對(duì)于很多盤(pán)手來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較難突破的一個(gè)關(guān)口,您是否也存在這樣的問(wèn)題?
張巖:資金確實(shí)有關(guān)口,但是我覺(jué)得資金關(guān)口其實(shí)不在于資金大小,而在于資金大了以后,虧損一下子超出原來(lái)心里的容量。比如你原來(lái)只能接受5萬(wàn)的虧損,突然你把資金放很大,一筆單子虧了二三十萬(wàn)你肯定接受不了,所以我覺(jué)得還是要采取比較好的資金管理的方式,你把總資金算出來(lái),還是用總資金的管理方式,單次虧損占總資金的多少,你的心理狀態(tài)也要慢慢的去調(diào)節(jié)。
牛錢(qián)網(wǎng):那張巖老師您現(xiàn)在的策略能不能適應(yīng)更大的資金?
張巖:還是可以的,就目前的這個(gè)模式適應(yīng)幾千萬(wàn)不成問(wèn)題,不過(guò)自己不敢保證幾千萬(wàn)就一定不成問(wèn)題,因?yàn)樽龅募?jí)別要大一點(diǎn),所以它容納的周期會(huì)更大,規(guī)模會(huì)更大。
牛錢(qián)網(wǎng):張巖老師剛剛說(shuō)到的模式,從頭到現(xiàn)在我們還沒(méi)有了解到您的交易模式、交易手法、交易的策略是什么樣的,您能分享一下嗎?
張巖:之前做短線,我日內(nèi)都會(huì)平倉(cāng),但是現(xiàn)在在慢慢地轉(zhuǎn)型,因?yàn)橘Y金一但大了,日內(nèi)短線會(huì)容納不了,我會(huì)慢慢轉(zhuǎn)成隔夜,但是我隔夜不是說(shuō)是拿很長(zhǎng)時(shí)間,我可能就拿2天到15天,但是大部分單子都是2天到5天之內(nèi)解決。我只做日線單邊走就最猛的、最劇烈的那一段,那段我會(huì)把它吃完,吃完以后基本上把大部分倉(cāng)位走掉,剩下的倉(cāng)位我會(huì)再搏一下。因?yàn)樗鼤?huì)經(jīng)過(guò)震蕩回調(diào),再去走一波行情。我基本上80%的單子都在2到5天那種最劇烈、最單邊的行情里。
牛錢(qián)網(wǎng):那您的風(fēng)險(xiǎn)是怎么控制的?
張巖:總體止損控制在2%之內(nèi),但是當(dāng)天我不會(huì)超過(guò)總資金的5%。
牛錢(qián)網(wǎng):倉(cāng)位呢?
張巖:倉(cāng)位是根據(jù)你的止損位去設(shè)定,我拿100萬(wàn)舉例,如果我只虧2萬(wàn),也就是2%的話,那我的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位跟止損位你大概一算。我止損位比如說(shuō)10個(gè)點(diǎn),算一下你的倉(cāng)位多少那你就下多少。但是如果你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)稍微差點(diǎn),那你就把倉(cāng)位降低一點(diǎn)會(huì)比較好,虧損要一定要限定住。當(dāng)然這是很理想的狀態(tài),我現(xiàn)在說(shuō)的是非常非常理想的人,但是人不是機(jī)器,偶爾難免會(huì)有失控的,所以你要限制一個(gè)最大的虧損,我最大虧損是5%,如果到了5%的話,那今天我就不做了,或者我今天就休息,不能讓它一天虧太多。
牛錢(qián)網(wǎng):張老師您目前是主要是主觀交易,程序化也沒(méi)有去參與,那您主要是做基本面的分析還是技術(shù)面?
張巖:我現(xiàn)在是純技術(shù)面,基本面不怎么看,我對(duì)基本面又不了解,說(shuō)白了還會(huì)是以個(gè)干擾,我覺(jué)得現(xiàn)在還是先純粹一點(diǎn)好,等后面在慢慢進(jìn)步,現(xiàn)在還是純粹一點(diǎn)好。
牛錢(qián)網(wǎng):對(duì)于我們廣大投資者,今天張巖老師提到的一些技巧也可以慢慢地去消化,其實(shí)今年以來(lái)很多人去分析期貨市場(chǎng),說(shuō)2018年大宗商品市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)一波不錯(cuò)的行情,對(duì)于近期的行情您怎么看待?
張巖:我是一個(gè)跟隨交易者、右側(cè)交易者,我是“如果、那么”,我每次先做計(jì)劃,如果行情怎么走那么我怎么做,我不會(huì)預(yù)測(cè)它。如果它向上走,那么我什么時(shí)候突破什么時(shí)候進(jìn)。我就是一個(gè)“如果、那么”的交易者,就是條件交易。
牛錢(qián)網(wǎng):那您方便透露您最近在布局哪些品種?
張巖:我最近做了一些化工的空單,因?yàn)槲业慕灰啄J綄儆谀欠N可以拿2到5天的單邊的行情,如果像黑色直接反轉(zhuǎn)的行情我是做不到的,因?yàn)槲掖_實(shí)把握不了那種直接反轉(zhuǎn)的行情。
牛錢(qián)網(wǎng):感謝老師的分析,其實(shí)不同的跟蹤交易投資者,對(duì)趨勢(shì)的定義也有有所差異,每個(gè)人對(duì)看到趨勢(shì)的方式也不一樣,所以他想的東西也不一樣,您是如何定義趨勢(shì)的呢?
張巖:我是很簡(jiǎn)單的拿均線看,均線往上走那就是多,均線往下走那就是空其實(shí)就很簡(jiǎn)單。但是你要去做的話,你看大方向看對(duì)的話,那我基本上會(huì)先看月線,月線看完看周線,周線看完再看日線,我會(huì)拿日線判斷。比如最近的化工在跌,我就會(huì)做一些這種空單,因?yàn)槲易龅谋容^小,2到5天,最多十幾天一個(gè)月,所以我主要的交易級(jí)別在日線,會(huì)輔助月線跟周線來(lái)看一下大方向是什么樣。如果月線是多,周線是多,日線是跌的話,我的空單會(huì)跑得很快,剩下倉(cāng)位我等他再往上走,再加進(jìn)去。
牛錢(qián)網(wǎng):就是說(shuō)張巖老師您日內(nèi)超頻交易也沒(méi)有沒(méi)有做,其實(shí)最大的趨勢(shì)也就是十幾天左右?那如果在沒(méi)有趨勢(shì)行情的時(shí)候,比如說(shuō)行情都是一個(gè)反復(fù)震蕩的這個(gè)行情,您會(huì)怎么辦?
張巖:其實(shí)這個(gè)是趨勢(shì)交易者難免會(huì)遇到一個(gè)問(wèn)題,因?yàn)橐噯?,所以為什么要限定最大虧損?就是在沒(méi)有行情的時(shí)候你每一次的最大虧損其實(shí)是保障了你在震蕩行情能活下來(lái),當(dāng)趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候你才能賺錢(qián)。如果不控制最大虧損,你可能在這種震蕩行情中來(lái)回磨損到有行情的時(shí)候,資金本金已經(jīng)虧了很多了。確實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)上也有很多品種,如果說(shuō)這個(gè)品種沒(méi)有合適的趨勢(shì)行情,下個(gè)品種還會(huì)有對(duì)吧?機(jī)會(huì)其實(shí)很多。
牛錢(qián)網(wǎng):您對(duì)于短期的波段有什么樣的感想嗎?
張巖:我覺(jué)得2到5天還是挺好把握的,因?yàn)槟悴恍枰ヮA(yù)期能走多遠(yuǎn),基本上2到5天的單邊行情最激烈,最多走5天左右差不多了,那我80%倉(cāng)位全部走掉,這種相對(duì)還是好跑一點(diǎn)。再長(zhǎng)的話,我目前還不把握不了太長(zhǎng)的周期。
牛錢(qián)網(wǎng):張巖老師剛剛提過(guò),您是純主觀交易,但是主觀交易有一個(gè)問(wèn)題,就是咱們難免會(huì)遇到人性的一些弱點(diǎn)克服不掉,這是程序化所能克服的,對(duì)于這一點(diǎn)您怎么看?
張巖:人的主觀會(huì)經(jīng)常有一些情緒的波動(dòng),比如說(shuō)你這次止損了,下次你的浮盈來(lái)回減少加多,就是這種來(lái)回波動(dòng)會(huì)影響你,所以還是倉(cāng)位管理。我覺(jué)得在倉(cāng)位管理上越好,你把預(yù)期的盈利跟你預(yù)期的虧損提前有一個(gè)心理的判斷的話,這樣你就會(huì)好很多。我覺(jué)得還是在倉(cāng)位上一定要關(guān)聯(lián),不能讓它的盈虧太影響你的心情。
還有一個(gè)就是執(zhí)行力!
對(duì)對(duì)對(duì)!每次你動(dòng)作要執(zhí)行,說(shuō)白了就是要知行合一。 上次這么做,下次還要這么做,不能說(shuō)你上次因?yàn)檫@個(gè)動(dòng)作虧損了,下次機(jī)會(huì)來(lái)了你就變了,那你虧的錢(qián)就賺不回來(lái)了,你不可能每次都是虧的,你不要去變方法。不可能有一個(gè)方法在市場(chǎng)中永遠(yuǎn)都是活的,肯定有一段時(shí)間是不太適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng),但是你要堅(jiān)持,不能說(shuō)不適應(yīng)了,咱們就變了,等市場(chǎng)又變化的時(shí)候,你又不適應(yīng),又得變化,那你永遠(yuǎn)在虧損中。
牛錢(qián)網(wǎng):咱們很多投資者在交易過(guò)程當(dāng)中都會(huì)遇到兩個(gè)問(wèn)題,資金怎么管理,風(fēng)險(xiǎn)怎么管理,這兩點(diǎn)確實(shí)很重要,但是很多投資者卻摸不透,也不知道該怎么辦。那在您眼中資金管理它的作用是什么樣的?包括風(fēng)險(xiǎn)管理在交易當(dāng)中是處在一個(gè)什么樣的地位?
張巖:資金管理說(shuō)白了就是能讓你能活下來(lái),就是我在不適應(yīng)行情的時(shí)候,這個(gè)方法能讓我活下來(lái),等適應(yīng)行情了我再賺錢(qián)。先保障咱們活下來(lái),在市場(chǎng)中先活下來(lái)你才能去賺錢(qián),如果一次性來(lái)個(gè)不適應(yīng)的行情,你本金全虧完了,你沒(méi)錢(qián)做了,那你怎么去賺錢(qián)?所以資金管理就是先讓自己先活下來(lái),先活下來(lái)提高自己的生存能力,不要還沒(méi)做太久就被淘汰了。
牛錢(qián)網(wǎng):心態(tài)管理您覺(jué)得這一點(diǎn)重不重要?
張巖:很重要,我覺(jué)得心態(tài)管理很重要,就算你有很好的資金管理,但是畢竟人都是不想虧錢(qián)的。但是交易不可能永遠(yuǎn)做對(duì),沒(méi)有人說(shuō)我百分之百每次都能做對(duì),這個(gè)時(shí)候就需要你自己去調(diào)節(jié),你要去嘗試去接受虧損,虧損只是交易的一部分,你要讓自己潛移默化接受這個(gè)事實(shí)。接受后你會(huì)更坦然的去面對(duì)虧損,交易還會(huì)更順。
牛錢(qián)網(wǎng):那怎么去調(diào)整心態(tài)?比如說(shuō)做虧錢(qián)的時(shí)候您會(huì)怎么去調(diào)整自己?
張巖:比如我兩三周下了四五次單子都止損了,那我會(huì)覺(jué)得目前的行情可能不太適合,那我停上一周出去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)逛逛,這一周時(shí)間我一點(diǎn)行情都不看,完全放空自己,等徹底放松完再重新開(kāi)始,你心態(tài)會(huì)更好一點(diǎn)。
牛錢(qián)網(wǎng):感謝老師的分析,張巖老師在這個(gè)市場(chǎng)上的經(jīng)歷還是比較短的,三年多的時(shí)間,咱們?cè)谄谪浭袌?chǎng)上做過(guò)10年的8年的8年的大有人在,但是像咱們張巖老師剛來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)上的時(shí)間也不長(zhǎng),但是已經(jīng)做到了現(xiàn)在的一個(gè)成績(jī),最后您給廣大投資者再總結(jié)幾點(diǎn)您自己的一些經(jīng)驗(yàn),給大家一點(diǎn)建議。
張巖:我覺(jué)得如果要把這個(gè)行業(yè)當(dāng)成職業(yè)的話,最開(kāi)始的時(shí)候不要投太多錢(qián)進(jìn)去,最好是先找到一個(gè)能讓你穩(wěn)定盈利,能保證你每個(gè)月有固定收入的一個(gè)方法,先活下來(lái),先想辦法賺錢(qián)。賺到一定錢(qián)的時(shí)候,你再去思考怎么去賺大錢(qián),先保證自己生存下來(lái),一定不要很著急去賺錢(qián),先找到一個(gè)方法,讓自己活得長(zhǎng)一點(diǎn)。
牛錢(qián)網(wǎng):非常感謝今天張巖老師的分析以及分享,同時(shí)我們也感謝各位投資朋友的觀看,那以上就是本期節(jié)目的所有內(nèi)容了,感謝您的收看,感謝張巖老師的陪伴,我們下期節(jié)目再見(jiàn)。