牛錢(qián)網(wǎng)：牛錢(qián)網(wǎng)的各位觀眾大家好，我是主持人阿金，本期咱們《牛錢(qián)面對(duì)面》邀請(qǐng)到了第八屆海通期貨笑傲江湖實(shí)盤(pán)大賽好漢組第一名的張巖張老師，張老師您好！

張巖：主持人好，觀眾朋友們大家好！

牛錢(qián)網(wǎng)：首先非常感謝張巖老師接受我們牛錢(qián)網(wǎng)的采訪，其次也對(duì)您說(shuō)一聲恭喜，恭喜您獲得了海通期貨大賽好漢組的第一名，您接觸期貨應(yīng)該已經(jīng)有很長(zhǎng)的時(shí)間了吧？而且交易的也比較成功，您能和咱們廣大投資者去聊一聊您的交易之路嗎？

張巖：接觸期貨大概是15年的7月份，朋友帶我去參觀另外一個(gè)朋友做股指，當(dāng)時(shí)股市比較火爆，結(jié)果看見(jiàn)他們一天賺很多錢(qián)，一百萬(wàn)一天能賺二三十萬(wàn)。當(dāng)時(shí)我是辭完職自己創(chuàng)業(yè)，開(kāi)了個(gè)廣告公司，但是賺的都是辛苦錢(qián)，自己又比較喜歡金融行業(yè)，所以就毅然決然的干一個(gè)自己喜歡的事情，所以就進(jìn)入這個(gè)行業(yè)了。

牛錢(qián)網(wǎng)：您之前在接觸期貨之前，股票什么都沒(méi)有接觸？15年到現(xiàn)在3年多的時(shí)間，那在這3年當(dāng)中您有什么樣的感想嗎？為什么會(huì)堅(jiān)定的在這個(gè)市場(chǎng)上去摸爬滾打下去？

張巖：這個(gè)行業(yè)很煎熬，但是我還是很喜歡金融行業(yè)的，人做自己喜歡的事情可能會(huì)得到的快樂(lè)更多，當(dāng)然這個(gè)行業(yè)賺錢(qián)也確實(shí)很快，你的資金的初始積累成本會(huì)很快，但是也非常難賺錢(qián)。

牛錢(qián)網(wǎng)：您剛接觸期貨市場(chǎng)有沒(méi)有交過(guò)一大筆學(xué)費(fèi)呢？

張巖：有，但我當(dāng)時(shí)想的比較清楚，我是覺(jué)得咱們剛進(jìn)入市場(chǎng)不可能一進(jìn)去就賺錢(qián)的，因?yàn)槟阆朐蹅內(nèi)スぷ骺隙ㄒ?jīng)過(guò)培訓(xùn)，然后再實(shí)習(xí)幾個(gè)月時(shí)間。所以我當(dāng)時(shí)進(jìn)來(lái)就拿一手單子，就用5000塊錢(qián)找方法，大概賠了十幾個(gè)5000塊錢(qián)，一直虧完，然后再入金做，但一直虧一直虧，最后終于找到一個(gè)方法，這個(gè)方法可以讓我穩(wěn)定的盈利。很塊5千、1萬(wàn)、2萬(wàn)、10萬(wàn)到100萬(wàn)，這樣你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)方法會(huì)很快做到這樣子。

牛錢(qián)網(wǎng)：那您從虧損到盈利的時(shí)間跨度大概是多少？

張巖：大概有8個(gè)月時(shí)間，但是8月付出還挺多，因?yàn)?個(gè)月我周末從來(lái)不休息，每天都是早上9點(diǎn)到晚上12點(diǎn)，周末也是這樣。你每天都這樣付出，每天都是看盤(pán)復(fù)盤(pán)，再去練習(xí)，我把其他的時(shí)間又積累到周末了，假期都是這樣。

牛錢(qián)網(wǎng)：那您全程全憑自己去摸索嗎？有沒(méi)有請(qǐng)教過(guò)別的老師或者親朋好友做的比較好的？

張巖：網(wǎng)上有那些帖子，比如貼吧等一些論壇，還有一些老師的訪談我會(huì)看一下，然后再自己摸索看一下是怎么回事。

牛錢(qián)網(wǎng)：其實(shí)咱們本期張巖老師的訪談也會(huì)讓我們很多投資者去受益，咱們很多投資者在這個(gè)市場(chǎng)上一開(kāi)始都是奔著去賺錢(qián)的目的來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)的，但是賺錢(qián)并不是一帆風(fēng)順的，虧虧賺賺都會(huì)有的，張老師您印象中遇到過(guò)的最大的虧損，或者說(shuō)您感覺(jué)到非常痛苦的行情是什么樣的？

張巖：比如17年的橡膠行情，當(dāng)時(shí)預(yù)期再加上人在賺錢(qián)一塊兒會(huì)比較高興、比較興奮，覺(jué)得自己戰(zhàn)無(wú)不勝，覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有什么戰(zhàn)勝不了的，結(jié)果膨脹以后我就想賭一把大的，結(jié)果可能就栽跟頭了，然后你就想去各種浮盈加倉(cāng)，各種想一把賺回來(lái)，結(jié)果就栽跟頭了，虧得很多。虧了很多以后，你又得花很長(zhǎng)時(shí)間去重建信心、重建心態(tài)。

牛錢(qián)網(wǎng)：那在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中對(duì)您有什么樣的啟發(fā)嗎？或者說(shuō)從這個(gè)教訓(xùn)當(dāng)中您學(xué)到了什么呢？

張巖：以后不會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤了，因?yàn)槿穗y免會(huì)控制不住自己，不可能像機(jī)器人永遠(yuǎn)那樣冷靜，所以我覺(jué)得一定要去把賺到的錢(qián)去進(jìn)行資產(chǎn)配置，不能說(shuō)把所有錢(qián)投放在這個(gè)行業(yè)，你可能有一天會(huì)失控把資金全虧掉，所以一定要去資產(chǎn)配置，做一些固定的東西，或者固定的資源投資，或者要讓生活有保障。你哪怕這個(gè)賬戶(hù)賺的錢(qián)虧了，你生活是有保障的，不能把錢(qián)虧完了生活都成問(wèn)題。

牛錢(qián)網(wǎng)：張巖老師您是主要在期貨市場(chǎng)，其他股票之類(lèi)的有沒(méi)有去配置？

張巖：股票現(xiàn)在我只是在看，但是我沒(méi)有做，因?yàn)槲矣X(jué)得現(xiàn)在資金在期貨市場(chǎng)還是容納的下的，如果期貨容納不下以后我再去在其他市場(chǎng)。

牛錢(qián)網(wǎng)：確實(shí)張巖老師一路走過(guò)來(lái)也是很不容易的，我們每一個(gè)交易員在交易過(guò)程當(dāng)中都會(huì)遇到很多的瓶頸，比如說(shuō)從虧損到盈利這樣的瓶頸，還有一個(gè)資金的瓶頸，現(xiàn)在隨著老師管理的資金越來(lái)越大，資金瓶頸對(duì)于很多盤(pán)手來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較難突破的一個(gè)關(guān)口，您是否也存在這樣的問(wèn)題？

張巖：資金確實(shí)有關(guān)口，但是我覺(jué)得資金關(guān)口其實(shí)不在于資金大小，而在于資金大了以后，虧損一下子超出原來(lái)心里的容量。比如你原來(lái)只能接受5萬(wàn)的虧損，突然你把資金放很大，一筆單子虧了二三十萬(wàn)你肯定接受不了，所以我覺(jué)得還是要采取比較好的資金管理的方式，你把總資金算出來(lái)，還是用總資金的管理方式，單次虧損占總資金的多少，你的心理狀態(tài)也要慢慢的去調(diào)節(jié)。

牛錢(qián)網(wǎng)：那張巖老師您現(xiàn)在的策略能不能適應(yīng)更大的資金？

張巖：還是可以的，就目前的這個(gè)模式適應(yīng)幾千萬(wàn)不成問(wèn)題，不過(guò)自己不敢保證幾千萬(wàn)就一定不成問(wèn)題，因?yàn)樽龅募?jí)別要大一點(diǎn)，所以它容納的周期會(huì)更大，規(guī)模會(huì)更大。

牛錢(qián)網(wǎng)：張巖老師剛剛說(shuō)到的模式，從頭到現(xiàn)在我們還沒(méi)有了解到您的交易模式、交易手法、交易的策略是什么樣的，您能分享一下嗎？

張巖：之前做短線，我日內(nèi)都會(huì)平倉(cāng)，但是現(xiàn)在在慢慢地轉(zhuǎn)型，因?yàn)橘Y金一但大了，日內(nèi)短線會(huì)容納不了，我會(huì)慢慢轉(zhuǎn)成隔夜，但是我隔夜不是說(shuō)是拿很長(zhǎng)時(shí)間，我可能就拿2天到15天，但是大部分單子都是2天到5天之內(nèi)解決。我只做日線單邊走就最猛的、最劇烈的那一段，那段我會(huì)把它吃完，吃完以后基本上把大部分倉(cāng)位走掉，剩下的倉(cāng)位我會(huì)再搏一下。因?yàn)樗鼤?huì)經(jīng)過(guò)震蕩回調(diào)，再去走一波行情。我基本上80%的單子都在2到5天那種最劇烈、最單邊的行情里。

牛錢(qián)網(wǎng)：那您的風(fēng)險(xiǎn)是怎么控制的？

張巖：總體止損控制在2%之內(nèi)，但是當(dāng)天我不會(huì)超過(guò)總資金的5%。

牛錢(qián)網(wǎng)：倉(cāng)位呢？

張巖：倉(cāng)位是根據(jù)你的止損位去設(shè)定，我拿100萬(wàn)舉例，如果我只虧2萬(wàn)，也就是2%的話，那我的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位跟止損位你大概一算。我止損位比如說(shuō)10個(gè)點(diǎn)，算一下你的倉(cāng)位多少那你就下多少。但是如果你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)稍微差點(diǎn)，那你就把倉(cāng)位降低一點(diǎn)會(huì)比較好，虧損要一定要限定住。當(dāng)然這是很理想的狀態(tài)，我現(xiàn)在說(shuō)的是非常非常理想的人，但是人不是機(jī)器，偶爾難免會(huì)有失控的，所以你要限制一個(gè)最大的虧損，我最大虧損是5%，如果到了5%的話，那今天我就不做了，或者我今天就休息，不能讓它一天虧太多。

牛錢(qián)網(wǎng)：張老師您目前是主要是主觀交易，程序化也沒(méi)有去參與，那您主要是做基本面的分析還是技術(shù)面？

張巖：我現(xiàn)在是純技術(shù)面，基本面不怎么看，我對(duì)基本面又不了解，說(shuō)白了還會(huì)是以個(gè)干擾，我覺(jué)得現(xiàn)在還是先純粹一點(diǎn)好，等后面在慢慢進(jìn)步，現(xiàn)在還是純粹一點(diǎn)好。

牛錢(qián)網(wǎng)：對(duì)于我們廣大投資者，今天張巖老師提到的一些技巧也可以慢慢地去消化，其實(shí)今年以來(lái)很多人去分析期貨市場(chǎng)，說(shuō)2018年大宗商品市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)一波不錯(cuò)的行情，對(duì)于近期的行情您怎么看待？

張巖：我是一個(gè)跟隨交易者、右側(cè)交易者，我是“如果、那么”，我每次先做計(jì)劃，如果行情怎么走那么我怎么做，我不會(huì)預(yù)測(cè)它。如果它向上走，那么我什么時(shí)候突破什么時(shí)候進(jìn)。我就是一個(gè)“如果、那么”的交易者，就是條件交易。

牛錢(qián)網(wǎng)：那您方便透露您最近在布局哪些品種？

張巖：我最近做了一些化工的空單，因?yàn)槲业慕灰啄Ｊ綄儆谀欠N可以拿2到5天的單邊的行情，如果像黑色直接反轉(zhuǎn)的行情我是做不到的，因?yàn)槲掖_實(shí)把握不了那種直接反轉(zhuǎn)的行情。

牛錢(qián)網(wǎng)：感謝老師的分析，其實(shí)不同的跟蹤交易投資者，對(duì)趨勢(shì)的定義也有有所差異，每個(gè)人對(duì)看到趨勢(shì)的方式也不一樣，所以他想的東西也不一樣，您是如何定義趨勢(shì)的呢？

張巖：我是很簡(jiǎn)單的拿均線看，均線往上走那就是多，均線往下走那就是空其實(shí)就很簡(jiǎn)單。但是你要去做的話，你看大方向看對(duì)的話，那我基本上會(huì)先看月線，月線看完看周線，周線看完再看日線，我會(huì)拿日線判斷。比如最近的化工在跌，我就會(huì)做一些這種空單，因?yàn)槲易龅谋容^小，2到5天，最多十幾天一個(gè)月，所以我主要的交易級(jí)別在日線，會(huì)輔助月線跟周線來(lái)看一下大方向是什么樣。如果月線是多，周線是多，日線是跌的話，我的空單會(huì)跑得很快，剩下倉(cāng)位我等他再往上走，再加進(jìn)去。

牛錢(qián)網(wǎng)：就是說(shuō)張巖老師您日內(nèi)超頻交易也沒(méi)有沒(méi)有做，其實(shí)最大的趨勢(shì)也就是十幾天左右？那如果在沒(méi)有趨勢(shì)行情的時(shí)候，比如說(shuō)行情都是一個(gè)反復(fù)震蕩的這個(gè)行情，您會(huì)怎么辦？

張巖：其實(shí)這個(gè)是趨勢(shì)交易者難免會(huì)遇到一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)橐噯?，所以為什么要限定最大虧損？就是在沒(méi)有行情的時(shí)候你每一次的最大虧損其實(shí)是保障了你在震蕩行情能活下來(lái)，當(dāng)趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候你才能賺錢(qián)。如果不控制最大虧損，你可能在這種震蕩行情中來(lái)回磨損到有行情的時(shí)候，資金本金已經(jīng)虧了很多了。確實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)上也有很多品種，如果說(shuō)這個(gè)品種沒(méi)有合適的趨勢(shì)行情，下個(gè)品種還會(huì)有對(duì)吧？機(jī)會(huì)其實(shí)很多。

牛錢(qián)網(wǎng)：您對(duì)于短期的波段有什么樣的感想嗎？

張巖：我覺(jué)得2到5天還是挺好把握的，因?yàn)槟悴恍枰ヮA(yù)期能走多遠(yuǎn)，基本上2到5天的單邊行情最激烈，最多走5天左右差不多了，那我80%倉(cāng)位全部走掉，這種相對(duì)還是好跑一點(diǎn)。再長(zhǎng)的話，我目前還不把握不了太長(zhǎng)的周期。

牛錢(qián)網(wǎng)：張巖老師剛剛提過(guò)，您是純主觀交易，但是主觀交易有一個(gè)問(wèn)題，就是咱們難免會(huì)遇到人性的一些弱點(diǎn)克服不掉，這是程序化所能克服的，對(duì)于這一點(diǎn)您怎么看？

張巖：人的主觀會(huì)經(jīng)常有一些情緒的波動(dòng)，比如說(shuō)你這次止損了，下次你的浮盈來(lái)回減少加多，就是這種來(lái)回波動(dòng)會(huì)影響你，所以還是倉(cāng)位管理。我覺(jué)得在倉(cāng)位管理上越好，你把預(yù)期的盈利跟你預(yù)期的虧損提前有一個(gè)心理的判斷的話，這樣你就會(huì)好很多。我覺(jué)得還是在倉(cāng)位上一定要關(guān)聯(lián)，不能讓它的盈虧太影響你的心情。

還有一個(gè)就是執(zhí)行力！

對(duì)對(duì)對(duì)！每次你動(dòng)作要執(zhí)行，說(shuō)白了就是要知行合一。 上次這么做，下次還要這么做，不能說(shuō)你上次因?yàn)檫@個(gè)動(dòng)作虧損了，下次機(jī)會(huì)來(lái)了你就變了，那你虧的錢(qián)就賺不回來(lái)了，你不可能每次都是虧的，你不要去變方法。不可能有一個(gè)方法在市場(chǎng)中永遠(yuǎn)都是活的，肯定有一段時(shí)間是不太適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，但是你要堅(jiān)持，不能說(shuō)不適應(yīng)了，咱們就變了，等市場(chǎng)又變化的時(shí)候，你又不適應(yīng)，又得變化，那你永遠(yuǎn)在虧損中。

牛錢(qián)網(wǎng)：咱們很多投資者在交易過(guò)程當(dāng)中都會(huì)遇到兩個(gè)問(wèn)題，資金怎么管理，風(fēng)險(xiǎn)怎么管理，這兩點(diǎn)確實(shí)很重要，但是很多投資者卻摸不透，也不知道該怎么辦。那在您眼中資金管理它的作用是什么樣的？包括風(fēng)險(xiǎn)管理在交易當(dāng)中是處在一個(gè)什么樣的地位？

張巖：資金管理說(shuō)白了就是能讓你能活下來(lái)，就是我在不適應(yīng)行情的時(shí)候，這個(gè)方法能讓我活下來(lái)，等適應(yīng)行情了我再賺錢(qián)。先保障咱們活下來(lái)，在市場(chǎng)中先活下來(lái)你才能去賺錢(qián)，如果一次性來(lái)個(gè)不適應(yīng)的行情，你本金全虧完了，你沒(méi)錢(qián)做了，那你怎么去賺錢(qián)？所以資金管理就是先讓自己先活下來(lái)，先活下來(lái)提高自己的生存能力，不要還沒(méi)做太久就被淘汰了。

牛錢(qián)網(wǎng)：心態(tài)管理您覺(jué)得這一點(diǎn)重不重要？

張巖：很重要，我覺(jué)得心態(tài)管理很重要，就算你有很好的資金管理，但是畢竟人都是不想虧錢(qián)的。但是交易不可能永遠(yuǎn)做對(duì)，沒(méi)有人說(shuō)我百分之百每次都能做對(duì)，這個(gè)時(shí)候就需要你自己去調(diào)節(jié)，你要去嘗試去接受虧損，虧損只是交易的一部分，你要讓自己潛移默化接受這個(gè)事實(shí)。接受后你會(huì)更坦然的去面對(duì)虧損，交易還會(huì)更順。

牛錢(qián)網(wǎng)：那怎么去調(diào)整心態(tài)？比如說(shuō)做虧錢(qián)的時(shí)候您會(huì)怎么去調(diào)整自己？

張巖：比如我兩三周下了四五次單子都止損了，那我會(huì)覺(jué)得目前的行情可能不太適合，那我停上一周出去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)逛逛，這一周時(shí)間我一點(diǎn)行情都不看，完全放空自己，等徹底放松完再重新開(kāi)始，你心態(tài)會(huì)更好一點(diǎn)。

牛錢(qián)網(wǎng)：感謝老師的分析，張巖老師在這個(gè)市場(chǎng)上的經(jīng)歷還是比較短的，三年多的時(shí)間，咱們?cè)谄谪浭袌?chǎng)上做過(guò)10年的8年的8年的大有人在，但是像咱們張巖老師剛來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)上的時(shí)間也不長(zhǎng)，但是已經(jīng)做到了現(xiàn)在的一個(gè)成績(jī)，最后您給廣大投資者再總結(jié)幾點(diǎn)您自己的一些經(jīng)驗(yàn)，給大家一點(diǎn)建議。

張巖：我覺(jué)得如果要把這個(gè)行業(yè)當(dāng)成職業(yè)的話，最開(kāi)始的時(shí)候不要投太多錢(qián)進(jìn)去，最好是先找到一個(gè)能讓你穩(wěn)定盈利，能保證你每個(gè)月有固定收入的一個(gè)方法，先活下來(lái)，先想辦法賺錢(qián)。賺到一定錢(qián)的時(shí)候，你再去思考怎么去賺大錢(qián)，先保證自己生存下來(lái)，一定不要很著急去賺錢(qián)，先找到一個(gè)方法，讓自己活得長(zhǎng)一點(diǎn)。

牛錢(qián)網(wǎng)：非常感謝今天張巖老師的分析以及分享，同時(shí)我們也感謝各位投資朋友的觀看，那以上就是本期節(jié)目的所有內(nèi)容了，感謝您的收看，感謝張巖老師的陪伴，我們下期節(jié)目再見(jiàn)。