牛錢大咖交流會(huì) | 如履薄冰杜云宏：如何選擇操作龍頭品種？
2016-05-13 16:25:51 牛錢金融 牛錢網(wǎng)編輯部對(duì)多數(shù)人來說，資金都是有限的，因此要集中優(yōu)勢(shì)兵力操作龍頭品種以提高收益率，那么如何選擇龍頭品種呢？
杜云宏，網(wǎng)絡(luò)昵稱“如履薄冰”，安徽阜陽(yáng)人，現(xiàn)居蘇州，牛錢實(shí)戰(zhàn)營(yíng)專屬導(dǎo)師，和訊期貨實(shí)盤秀及高手訪談特邀嘉賓。16年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，目前指導(dǎo)運(yùn)作上億級(jí)別資產(chǎn)，包括管理最牛期貨私募旗下產(chǎn)品。在2017年受邀參加牛錢網(wǎng)出彩操盤手大賽，坐鎮(zhèn)大賽榮譽(yù)導(dǎo)師席位。
出彩操盤手導(dǎo)師見面會(huì)現(xiàn)場(chǎng)居中為杜云宏老師
操作業(yè)績(jī).
期貨市場(chǎng)從來不乏明星，但壽星稀缺，杜云宏算得上一個(gè)。近十年內(nèi)未出現(xiàn)年度虧損！第三到第五屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽連續(xù)三年業(yè)績(jī)第二名，收益率高達(dá)1204.178%。導(dǎo)師目前在牛錢實(shí)戰(zhàn)排行上展示的賬戶年化收益率為408%，回撤率為4.82%（截止到11月25日）。
杜老師帶盤賬戶表現(xiàn)（為適合廣大投資者跟單初始權(quán)益為60萬(wàn)）
操作風(fēng)格：
2004年空銅爆倉(cāng)后痛定思痛，不再抄頂摸底，一切操作依托均線趨勢(shì)順勢(shì)而為，嚴(yán)格控制損失，慢慢走向盈利之路。采用基本面與技術(shù)面相結(jié)合的主觀波段與趨勢(shì)交易，追求風(fēng)險(xiǎn)較低而利潤(rùn)較大的投資機(jī)會(huì)。買入基本面最強(qiáng)多頭同時(shí)賣出基本面最弱空頭對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
老師寄語(yǔ)：
期貨是一門相當(dāng)艱難的冒險(xiǎn)行當(dāng)，“暴賺暴虧易，穩(wěn)賺不易”。但總有這種時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)極小而利潤(rùn)較大，值得我們投下全部的賭注，冒不可避免的風(fēng)險(xiǎn)賺些穩(wěn)妥而可靠的錢！
內(nèi)容精要
對(duì)多數(shù)人來說，資金都是有限的，因此要集中優(yōu)勢(shì)兵力操作龍頭品種以提高收益率，那么如何選擇龍頭品種呢？
品種的選擇最重要的有兩點(diǎn)：一、現(xiàn)貨和期貨的升貼水；二、技術(shù)形態(tài)格局。
在技術(shù)形態(tài)多頭格局下，現(xiàn)貨對(duì)期貨升水越高，意味著該品種合約越強(qiáng)勢(shì)，正所謂現(xiàn)貨強(qiáng)才是真的強(qiáng)。
在技術(shù)形態(tài)空頭格局下，現(xiàn)貨對(duì)期貨貼水越高，意味著該品種越弱，正所謂現(xiàn)貨弱才是真的弱。
我舉例說一下，在一到四月份，有一波供應(yīng)減少推動(dòng)的結(jié)構(gòu)性上漲。我們可以發(fā)現(xiàn)，熱卷表現(xiàn)最強(qiáng)，而鎳表現(xiàn)相對(duì)較弱，這期間就是升貼水發(fā)生的作用。
比較兩張圖可知，熱卷現(xiàn)貨的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了期貨的。在這一波結(jié)構(gòu)性上漲的行情中，熱卷的近月合約表現(xiàn)得非常強(qiáng)勢(shì)。
鎳的現(xiàn)貨一直是貼水于期貨的。這種格局下，鎳的漲幅是非常有限的，表現(xiàn)得非常弱勢(shì)，因此說升貼水是決定品種強(qiáng)弱的關(guān)鍵性因素。
當(dāng)然，并不是每個(gè)人都專業(yè)到熟悉現(xiàn)貨價(jià)格的地步。那不知道也沒有關(guān)系，我們可以通過合約間的價(jià)差來判定品種的強(qiáng)弱。
在技術(shù)形態(tài)多頭的格局下，近月合約大于遠(yuǎn)月合約，價(jià)差越大代表該品種合約越強(qiáng)勢(shì)。
在技術(shù)形態(tài)是空頭的格局下，近月價(jià)格小于遠(yuǎn)月價(jià)格，價(jià)差越大表明該品種合約越弱勢(shì)。
總的來說，對(duì)于如何選擇品種，具體就是以下兩點(diǎn)：
一、逢低買入現(xiàn)貨升水的多頭近期合約
二、逢高賣出現(xiàn)貨貼水的空頭近期合約
有現(xiàn)貨支持的行情才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，而我對(duì)市場(chǎng)的一種理解。
最后，關(guān)于目前的市場(chǎng)格局我再說一點(diǎn)。
這波調(diào)整會(huì)持續(xù)到六月份以后，那么第三季度，市場(chǎng)將進(jìn)入以需求拉動(dòng)型的主升浪。橡膠、黃金、銅、油脂和塑料等為代表的合約表現(xiàn)優(yōu)異，但具體到是哪一個(gè)合約將充當(dāng)龍頭品種，這就需要時(shí)間去檢驗(yàn)，看哪一個(gè)合約率先現(xiàn)貨走出強(qiáng)勢(shì)，現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為升水狀態(tài)并且去庫(kù)存比較充分。
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