《期貨交易所管理辦法》迎來(lái)最新修訂。

證監(jiān)會(huì)期貨部副主任嚴(yán)紹明表示，《辦法》自2002年首次發(fā)布實(shí)施以來(lái)，有力促進(jìn)了期貨交易所的規(guī)范運(yùn)作。隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)快速發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放，為適應(yīng)新形勢(shì)，解決新問(wèn)題，有必要進(jìn)一步修訂和完善《辦法》：一是期貨交易所相關(guān)內(nèi)部治理規(guī)定需要進(jìn)一步完善；二是期貨交易所一線監(jiān)管規(guī)則需進(jìn)一步完善，以滿足市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展要求；三是國(guó)際組織發(fā)布的《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》相關(guān)要求需在國(guó)內(nèi)監(jiān)管法規(guī)中進(jìn)一步明確；四是期貨交易所有價(jià)證券作為保證金等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則需要進(jìn)一步優(yōu)化。

具體來(lái)看，本次《辦法》共分8章134條，修訂主要包括四個(gè)方面。

首先，《辦法》對(duì)期貨交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了完善，以提升期貨交易所規(guī)范運(yùn)作水平。包括優(yōu)化會(huì)員大會(huì)召集、表決方式等規(guī)定，提高相關(guān)規(guī)范科學(xué)性；明確期貨交易所的法定代表人依照其章程的規(guī)定，由理事長(zhǎng)/董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理?yè)?dān)任；增加監(jiān)事會(huì)組成、職責(zé)和產(chǎn)生方式等內(nèi)容；明確會(huì)員制期貨交易所會(huì)員申請(qǐng)退會(huì)或被取消會(huì)員資格的，按照有關(guān)規(guī)定退還會(huì)員資格費(fèi)；增加中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所及其工作人員違法違規(guī)行為進(jìn)行問(wèn)責(zé)的規(guī)定等。

其次，為提高市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量，《辦法》進(jìn)一步完善了期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則?！掇k法》增加實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理規(guī)定，明確實(shí)際控制關(guān)系賬戶的定義、具體情形以及認(rèn)定要求等內(nèi)容；要求期貨交易所應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則，明確調(diào)整保證金、手續(xù)費(fèi)以及交易限額等措施的具體情形，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；規(guī)定期貨交易所應(yīng)明確會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理責(zé)任，會(huì)員未履行管理責(zé)任的，期貨交易所可以采取自律監(jiān)管措施；增加程序化交易管理規(guī)定，要求期貨交易所應(yīng)建立程序化交易報(bào)告制度，明確報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和要求；明確期貨交易所自律管理規(guī)則對(duì)市場(chǎng)各參與主體均具有約束力，并要求期貨交易所應(yīng)明確自律處分的類型、適用情形以及適用程序等。期貨交易所還應(yīng)當(dāng)明確會(huì)員交易信息系統(tǒng)的管理要求，并通過(guò)多種方式督促會(huì)員規(guī)范運(yùn)作，保障市場(chǎng)正常運(yùn)行秩序。

《辦法》增加了對(duì)外開(kāi)放相關(guān)規(guī)則，夯實(shí)國(guó)際化的制度基礎(chǔ)。一是落實(shí)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》要求，增加期貨交易所合格中央對(duì)手方地位、理事會(huì)應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、凈額結(jié)算以及結(jié)算最終性等相關(guān)規(guī)定。二是原則規(guī)定境外期貨交易場(chǎng)所、境外結(jié)算機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家相關(guān)規(guī)定。三是明確期貨交易所根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，在證監(jiān)會(huì)與境外期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立的監(jiān)督管理合作機(jī)制框架下開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)合作，實(shí)施跨境管理，處置跨境市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，《辦法》進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)規(guī)則，提高市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量。一是原則規(guī)定期貨交易所組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是明確期貨交易所組織期貨交易，應(yīng)當(dāng)在行情發(fā)布、機(jī)柜托管、信息系統(tǒng)接入、訂單報(bào)送等方面公平對(duì)待市場(chǎng)參與者，對(duì)相關(guān)服務(wù)合理定價(jià)并予以公開(kāi)。三是要求期貨交易所應(yīng)在自律規(guī)則中明確可以作為保證金的有價(jià)證券的種類、基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及折扣率等內(nèi)容，并規(guī)定會(huì)員未足額交納保證金的，期貨交易所有權(quán)處置作為保證金的有價(jià)證券。

值得注意的是，《辦法》完善了違約瀑布規(guī)則（違約發(fā)生后的處理規(guī)則）?！掇k法》第95條規(guī)定，期貨交易所先以違約會(huì)員的保證金承擔(dān)該會(huì)員違約責(zé)任。保證金不足的，實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會(huì)員的自有資金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)；實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會(huì)員的自有資金、違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所部分風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、未違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)。期貨交易所以結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金代為承擔(dān)責(zé)任后，由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。