9月6日，以“新金融、新開放、新發(fā)展”為主題的2020中國國際金融年度論壇在京舉辦。論壇上，央行副行長陳雨露、銀保監(jiān)會副主席周亮、證監(jiān)會副主席方星海紛紛就我國金融市場開放發(fā)展問題重磅發(fā)聲。

方星海：持續(xù)加大商品期貨市場開放力度

中國證監(jiān)會副主席方星海在論壇上表示，對外開放是我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重要動力，資本市場開放不僅促進了資本市場自身的發(fā)展完善，也推動了金融業(yè)和整個經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

方星海表示，對外開放有效改善了資本市場結(jié)構(gòu)。通過開放發(fā)展壯大資本市場，有利于提高股權(quán)融資比重、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、提高金融供給效率。同時，持續(xù)對外開放使我國市場價值投資理念更加鞏固，投資行為更加理性，市場估值更加合理，長期困擾我國股市的所謂“牛短熊長”，也就是脈沖式的市場正在消失，更加理性的市場為IPO常態(tài)化發(fā)行和投資者保護提供了基礎(chǔ)。此外，對外開放還能夠有效提升機構(gòu)的國際化運行能力。

方星海介紹，隨著資本市場不斷發(fā)展，機構(gòu)開始逐步走出去積極參與國際競爭，截至今年6月，共有34家證券公司26家基金管理公司在境外設(shè)立，收購或參股61家證券經(jīng)營機構(gòu)；21家期貨公司在香港新加坡等地設(shè)立子公司，業(yè)務(wù)延伸到美國英國等國家和地區(qū)，有一家期貨公司還成為了倫敦金屬交易所RME的圈內(nèi)會員。

總結(jié)近年來我國資本市場對外開放所取得的成績，方星海表示主要表現(xiàn)為以下四個方面：一是市場開放持續(xù)深化，中國資本市場的資產(chǎn)得到了國際投資者的積極認可。今年以來，外資總體保持凈流入態(tài)勢，前八個月滬深港通北向資金累計凈流入1265億元。二是行業(yè)準入不斷擴大，境外公司在市場準入和業(yè)務(wù)范圍上，已與境內(nèi)機構(gòu)享受待遇、實現(xiàn)公平競爭。三是期貨市場開放邁出堅實步伐，我國期貨國際化品種范圍不斷擴大。我國期貨國際化品種范圍不斷擴大，風(fēng)險管理工具日益豐富，全球定價影響力正在穩(wěn)步提升。四是企業(yè)國際化融資更加便利，在資本市場引進境外投資者的同時，中國的企業(yè)也在大步走出去。

方星海表示，證監(jiān)會將在新形勢下加快推進資本市場對外開放，以開放促改革，以市場化改革促更大的開放，形成資本市場高水平對外開放新格局，促進國內(nèi)國際經(jīng)濟雙循環(huán)發(fā)展。具體包括以下四個方面：

一是持續(xù)完善對外開放產(chǎn)品體系，進一步擴大滬深股通的投資范圍和標的，拓寬ETF互聯(lián)互通，便利境外機構(gòu)配置股票ETF以及人民幣債券資產(chǎn)，持續(xù)加大商品期貨市場開放力度，擴大特定品種范圍。及時創(chuàng)造條件為境外機構(gòu)投資者投資我國股票和債券市場提供良好的風(fēng)險管理工具。

二是繼續(xù)推進資本市場制度性對外開放。推動修訂后的QFII、RQFII制度規(guī)則盡快發(fā)布實施，持續(xù)完善和深化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通機制，提升國際資金的投資便利性，增強國際投資者對中國資本市場的投資意愿和信心，進一步暢通國際國內(nèi)兩個市場要素資源自由有序流動，形成優(yōu)勢互補，促進良好的循環(huán)局面。

三是不斷提高證券期貨業(yè)雙向開放水平。繼續(xù)落實好放寬證券基金期貨行業(yè)外資股比限制政策，鼓勵境外優(yōu)質(zhì)證券基金期貨金融機構(gòu)來華展業(yè)，支持境內(nèi)經(jīng)營機構(gòu)走出去，促進資本市場生態(tài)改善。

四是積極參與國際金融治理，及時防范和化解跨境資本市場風(fēng)險。加強與境外資本市場監(jiān)管機構(gòu)的溝通和政策協(xié)調(diào)，強化跨境上市公司審計監(jiān)管合作，嚴厲打擊財務(wù)造假行為，共同維護各國投資者合法權(quán)益，不斷提高自身監(jiān)管水平。健全跨境資本監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警機制，做好輸入性風(fēng)險防范應(yīng)對，不斷提高開放環(huán)境下資本市場運行的活力和韌性。

陳雨露：更多外資和外資機構(gòu)正有序進入我國金融市場

“我們?nèi)∠藢︺y行證券期貨和基金管理等領(lǐng)域的外資持股比例限制，大幅放寬了業(yè)務(wù)范圍，降低了資產(chǎn)規(guī)模，經(jīng)營年限等股東資質(zhì)方面的限制，同時在企業(yè)征信，信用評級，支付清算等領(lǐng)域給予外資國民待遇，積極推動會計稅收和交易制度的國際接軌?！毖胄懈毙虚L陳雨露在論壇上表示，在今年發(fā)布的外商投資準入特別管理措施負面清單之中，金融業(yè)準入的負面清單已經(jīng)正式清零。目前，金融服務(wù)業(yè)更高水平開放的措施已經(jīng)初見成效，更多的外資和外資機構(gòu)正有序進入我國金融市場，呈現(xiàn)百花齊放新格局。

陳雨露介紹說，截至今年7月末境外機構(gòu)和個人持有境內(nèi)的人民幣金融資產(chǎn)余額已經(jīng)增長到7.74萬億，同比增長37%?！爸袊诜e極參與國際金融治理，推動人民幣成為更好的國際儲備貨幣。隨著中國金融服務(wù)業(yè)改革開放的不斷深化和拓展，未來的人民幣能夠承載更大的國際責任?！彼f。

陳雨露表示，目前人民銀行正在積極的構(gòu)建監(jiān)管科技應(yīng)用框架，健全監(jiān)管的基本規(guī)則體系，努力為金融科技的發(fā)展營造更好的環(huán)境，推動金融服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化變革，在服務(wù)世界級新工業(yè)革命的進程中推動我國向金融強國邁進。

陳雨露表示，下一步要加強宏觀政策協(xié)調(diào)，完善與建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度相適應(yīng)的貨幣政策框架和基礎(chǔ)貨幣投放機制，探索構(gòu)建矩陣式管理的宏觀審慎政策框架，逐步擴大宏觀審慎政策的覆蓋范圍，堅定不移地推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制。推動金融業(yè)邁向以準入前全國民待遇加負面清單為基礎(chǔ)的制度性系統(tǒng)性開放，為雙循環(huán)新發(fā)展格局的重點領(lǐng)域和重點環(huán)節(jié)提供高水平的金融支持。

周亮：將引導(dǎo)理財、保險資金等各類中長期資金進入資本市場

銀保監(jiān)會副主席周亮在論壇上表示，銀保監(jiān)會將培育非銀行金融機構(gòu)特色優(yōu)勢，把發(fā)展直接融資放在更加突出的位置，大力發(fā)展養(yǎng)老保險第三支柱有序進行，引導(dǎo)理財、保險資金等各類中長期資金進入資本市場。

周亮提到了銀保監(jiān)會下一步的幾點部署：

一是努力提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效，緊扣六穩(wěn)六保的要求，全力以赴促進國民經(jīng)濟正常循環(huán)，千方百計降低企業(yè)的融資成本，探索應(yīng)急貸款和應(yīng)急融資的機制，推動金融系統(tǒng)今年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。

二是堅決防范化解金融風(fēng)險。提早謀劃、未雨綢繆，督促銀行多渠道補充資本，落實資產(chǎn)質(zhì)量分類。按照預(yù)期信用損失法，增提撥備，加大不良資產(chǎn)處置力度。穩(wěn)妥地處置高風(fēng)險、中小金融，嚴格遵循房住不炒的定位，防止房地產(chǎn)市場過度金融化。同時要落實資管新規(guī)的要求，防止影子銀行的反彈。通過打擊違法違規(guī)活動牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

三是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的金融監(jiān)管體系、市場體系和產(chǎn)品體系。把發(fā)展直接融資放在更加突出的位置，大力發(fā)展養(yǎng)老保險，第三支柱，有力引導(dǎo)理財、保險資金等各類中長期資金進入資本市場。

四是推動銀行業(yè)、保險業(yè)更高水平對外開放。銀保監(jiān)會將引進更多的專業(yè)化、有特色的外資金融機構(gòu)來華展業(yè)。鼓勵中外資機構(gòu)在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、管理、人才培訓(xùn)等方面深化合作。穩(wěn)步推進中資銀行保險機構(gòu)走出去，深化“一帶一路”金融合作。積極參與國際金融治理體系改革，加強國際金融合作，提高開放條件下金融監(jiān)管和治理能力，確保國家金融安全。

殷勇：支持外資證券、期貨、基金、保險等機構(gòu)在京發(fā)展

北京市副市長殷勇在論壇上表示，北京將繼續(xù)深化新三板改革，提升市場功能，努力打造服務(wù)中小企業(yè)的主陣地，支持原始自主創(chuàng)新的大平臺，同時發(fā)展好私募股權(quán)二級市場，設(shè)立私募股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺和基金，增強債券發(fā)行的中心功能，支持建設(shè)相關(guān)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施。

“同時，將推動更高水平開放合作，加大宣傳推介和招商引資力度，吸引優(yōu)質(zhì)國內(nèi)外金融機構(gòu)和金融資源來京發(fā)展?！币笥抡f，北京市支持合資理財公司等機構(gòu)，外資證券、期貨、基金、人身保險等機構(gòu)在京發(fā)展，支持在京外資金融機構(gòu)參與股票、債券、外匯、基金等交易，參與北京QDLP、跨境人民幣貿(mào)易投資便利化等改革試點。

此外，殷勇還表示，北京市將深化金融科技創(chuàng)新創(chuàng)新，發(fā)揮北京科技創(chuàng)新中心和國家金融管理中心的雙重優(yōu)勢，突出數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字金融、監(jiān)管科技等重點，建設(shè)具有全球影響力的金融科技創(chuàng)新中心，深入開展金融科技監(jiān)管沙箱試點，利用冬奧會等場景在數(shù)字貨幣等前沿領(lǐng)域先行先試，力爭取得引領(lǐng)性突破。

鄭薇：人民幣匯率彈性不斷增強并保持韌性

國家外匯管理局副局長鄭薇在論壇上表示，面對當前風(fēng)險挑戰(zhàn)明顯上升的復(fù)雜局面，外匯管理部門將持續(xù)深化改革開放，不斷完善管理框架，穩(wěn)步擴大金融市場的雙向開放和互聯(lián)互通；穩(wěn)妥有序推動資本項目的可兌換，持續(xù)優(yōu)化外匯領(lǐng)域的營商環(huán)境，保障合法的資金進得來、出得去；金融和外匯服務(wù)直達實體經(jīng)濟，便利政策、普惠小微企業(yè)。

鄭薇介紹，今年上半年，我國國際收支保持基本平衡，一是經(jīng)常賬戶總體呈現(xiàn)順差，繼續(xù)處于合理均衡的區(qū)間。國際收支平衡表的初步數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，我國經(jīng)常賬戶的順差是859億美元。二是外匯儲備規(guī)模穩(wěn)中有升，上半年我國外匯儲備規(guī)模為3.1萬億美元，較年初增長了44億美元，同時人民幣匯率彈性不斷增強并保持韌性，發(fā)揮了調(diào)節(jié)國際收支的自動穩(wěn)定器作用。

“外匯管理部門將持續(xù)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，提高服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，提升跨境貿(mào)易投資自由化、便利化的水平?！编嵽闭f。