交易哲學——放棄與等待
2024-12-13 16:53:29 牛錢網(wǎng) 交易高手分享
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大概在4年前吧，我在山東一個農(nóng)產(chǎn)品會上遇到了一個交易高手，當時沒覺得很厲害，只是給我很大的觸動。我和他都坐在后排，好像也是比較社恐的那種人，說話很麻利的感覺。
當時他說了三個觀點非常讓我驚訝，我當時還不理解甚至不認可，但我把它記錄在手機上了，包括我當時的思考，直到后來交易的某天，我突然靈光一閃，想到了什么，把之前記錄的東西拿出來一看，還真對應(yīng)上了。
三個觀點是：
一，不止損，錯了就硬扛，但是介入都是不錯的價位，第一個起漲點的底部不能破，破了要出來等企穩(wěn)；二，有些時間是空白交易時間，根本沒有交易的必要，這樣的時間占一半；三，一定會來的行情，需要等待，不是擇時，而是拿著單子一直等。
一，不止損
首先不止損我就不贊同，錯了硬扛，問題是誰能扛得??？直到大概2、3年后，我開始逐漸贊同這個做法，理由非常簡單，如果你明確了趨勢，趨勢還沒結(jié)束，為什么要離場？止損是因為形態(tài)破了，但是形態(tài)能百分百表達趨勢嗎？答案是不能！
我之前覺得，如果價位破了可以先出來，等企穩(wěn)再進嘛！其實呢，你會發(fā)現(xiàn)這樣的止損出局次數(shù)非常多，損三次就再也不想和它纏斗了。止損保護本金的說法，只是理論上行得通，如果趨勢在，價格就一定會回來，趨勢是本金最大的保護神，如果不相信自己的趨勢判斷，那還做什么交易呢？
想拿得住單子，想不被大漲前洗得本金都沒了，就回調(diào)進，輕倉死磕，切來切去不是技術(shù)好，而是一種沒有趨勢信仰的表現(xiàn)，趨勢面前要有一個覺悟：只要我不死，就吃定你！而不是你一為難我，我就撤，打游擊，永遠打不過資本。
二，空白交易時間
至于空白的交易時間，我覺得這個非常難，一個是因為很少人有很好的擇時能力，特別是周期判斷，什么時候有向上大行情，什么時候有向下大行情，能判斷的那還不是神仙？所以絕大多數(shù)交易者都是守趨勢的，而不是精確識別趨勢和機會。
但我后來又有一些新的感悟，就是對于趨勢設(shè)定一些觸發(fā)條件，比如全球如果衰退是什么信號，大水漫灌又有什么表達，技術(shù)上周線啟動和趨勢結(jié)束的信號，其實都能夠產(chǎn)生一個所謂的安全交易時段?？赡墚敃r那個高手也是通過一些大的信號去規(guī)避不可操作時間，他是做基本面的，比如跟蹤20個品種，凈空信號或凈多信號低于5個就不操作，因為市場會沖抵能量，不能形成單邊趨勢。當時他大概有這樣的表達，具體記不清楚了。
基本面的多空傾向是不好判斷的，而且大部分只能確定當下的情況，而期貨是講預(yù)期的，這也是很多基本面交易者進入的誤區(qū)，交易充分表達的當下行情，哪有空間呢？所以我覺得這也是一種交易的空白時間：沒有強烈預(yù)期，沒有表達空間。什么是真正的機會？是有中長期預(yù)期的，人人都明白，但短期的反向行情讓人覺得不可思議，也就是長期預(yù)期和短期表達相反，這樣的機會并不多，但是大趨勢本身就是極度稀缺的，不是嗎？兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)又回到了空白時間這個理念了，我們可以放棄很多看得見的雞肋行情，而是琢磨跟蹤那些頻率極低的基本面能量積累很久的隱藏大行情。
比如16年黑色的行情，鋼廠利潤那么差，供給側(cè)改革，15年跌了一年，都到了什么地步了，16年全球開始放水，后面的超級行情，不僅僅是驅(qū)動一起來了，還有之前一直大跌的明確行情做了估值的鋪墊，也就是時間和空間都給出了一個超級趨勢的機會。
再比如之前玻璃的暴跌，竣工數(shù)據(jù)那么差，還要漲，故事總會講完的，但是很多交易者在故事講完之前就睡著了，夢里只有上漲。當年的棕櫚油和現(xiàn)在的棕櫚油有什么區(qū)別？棕櫚油的生產(chǎn)成本比豆油低那么多，非要比豆油貴？是豆油不配給棕櫚油做替代嗎？
不符合大邏輯和技術(shù)上的大趨勢結(jié)構(gòu)的，都是我的空白交易時間，也不知道有沒有學到精髓。
三，拿著單子等
一定會來的行情，也就是情緒引發(fā)的極度不合理的行情，回歸到合理的狀態(tài)。這里面涉及到很多估值的問題。這樣的估值回歸，如果是股票，那拿著就好了，肯定賺，但問題是，即使是股票，也很少有人真正做到了長期價值投資。
期貨，不講擇時，在賺錢之前就已經(jīng)死了，但是講擇時吧，其實是半個偽命題。用技術(shù)去跟蹤估值回歸，這個道理誰都會說，但和剛才說的不止損一樣，只要選擇切，一定會把腦瓜子切壞了。而且估值兌現(xiàn)的時間是無法琢磨的，我們用基本面供需去推未來的演繹，但行情兌現(xiàn)預(yù)期就是會在你想不到的時候，不然大資金怎么吃飽啊。
所以別對擇時抱有太大的希望，死拿不放，誰也拿你沒轍。
死拿單子和不止損最大的區(qū)別就是拿住盈利單和熬震蕩，盈利單好拿嗎？遇到短期盈利急速擴大或者浮盈急速收縮，99%的人都會出來。我在回調(diào)的時候不會走，但是很明顯的脈沖向上行情（超買）我會暫時止盈，因為物極必反，沒必要期待最后的那點動力。
擇時也不是完全沒有必要，估值修復(fù)也需要一個安全的時點，比如政策上的利好、經(jīng)濟上數(shù)據(jù)的支撐，哪怕是周線的走強。我有一點大方向判斷的擇時，但其實很簡單的方法，看商品指數(shù)就行了，大趨勢起來，在趨勢里，資金大概率是愿意修復(fù)估值的，也就是說，趨勢+估值修復(fù)，順勢且尊重價值，這是我的交易核心。
有土地，春天來了，就有人愿意去播種，跟著松土就行了。
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