2017-11-03 13:45
要想清楚金融衍生品有哪些,需要先弄東金融衍生品是什么，在百度百科上，金融衍生品的定義是：
金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。
由此可知，金融衍生品根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。
遠期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數(shù)量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品）。此類合同往往是交易雙方之間私下里協(xié)調(diào)達成的，規(guī)定某一方在特定時間點將資產(chǎn)以固定價格賣給另一方。它的優(yōu)勢是此類交易可以量身定制，但沒有固定的監(jiān)管機構(gòu)和交易場所，存在一定的違約風險。
期貨合約是期貨交易所制定的標準化合約，對合約到期日及其買賣的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。它強調(diào)標準制式化，進行此類交易前需要根據(jù)交易總金額上交初始保證金，而投資標的一旦出現(xiàn)虧損，你就會收到一個補充保證金通知，要求你補繳保證金，如果不交的話就會將你的交易強制平倉。
期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權(quán)費（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定商品的權(quán)利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權(quán)買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權(quán)利，而期權(quán)賣方都必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾）這是一個偉大的發(fā)明。人們常說權(quán)利和義務是分不開的，但是期權(quán)就完美地將權(quán)利單獨分割出來，用支付期權(quán)費的方式將原先投資者需要承擔風險的義務轉(zhuǎn)嫁給期權(quán)的賣方。它從本質(zhì)上來說，賣的是一個選擇權(quán)。當價格對買方有利時，他可以選擇行權(quán)以獲取收益，當價格對自己不利時，它可以選擇將權(quán)利作廢，只不過是損失了一份期權(quán)費而已。
掉期也稱互換，是交易雙方依據(jù)預先約定的協(xié)議，在未來確定期限內(nèi)，相互交換的交易。它通常在企業(yè)與金融機構(gòu)間使用。為了減少不同國家間貨幣匯率變化造成的利潤損失，人們通過將本國貨幣與他國貨幣互換的方式來規(guī)避風險。同時，由于大型金融機構(gòu)往往能獲得更加優(yōu)厚的資金出借利率，企業(yè)往往會與其交換利率，從而達到減少資金籌集成本的功能。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業(yè)之間的外匯交易。一些大公司也經(jīng)常利用掉期交易進行套利活動。
金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。
由此可知，金融衍生品根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。
遠期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數(shù)量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品）。此類合同往往是交易雙方之間私下里協(xié)調(diào)達成的，規(guī)定某一方在特定時間點將資產(chǎn)以固定價格賣給另一方。它的優(yōu)勢是此類交易可以量身定制，但沒有固定的監(jiān)管機構(gòu)和交易場所，存在一定的違約風險。
期貨合約是期貨交易所制定的標準化合約，對合約到期日及其買賣的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。它強調(diào)標準制式化，進行此類交易前需要根據(jù)交易總金額上交初始保證金，而投資標的一旦出現(xiàn)虧損，你就會收到一個補充保證金通知，要求你補繳保證金，如果不交的話就會將你的交易強制平倉。
期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權(quán)費（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定商品的權(quán)利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權(quán)買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權(quán)利，而期權(quán)賣方都必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾）這是一個偉大的發(fā)明。人們常說權(quán)利和義務是分不開的，但是期權(quán)就完美地將權(quán)利單獨分割出來，用支付期權(quán)費的方式將原先投資者需要承擔風險的義務轉(zhuǎn)嫁給期權(quán)的賣方。它從本質(zhì)上來說，賣的是一個選擇權(quán)。當價格對買方有利時，他可以選擇行權(quán)以獲取收益，當價格對自己不利時，它可以選擇將權(quán)利作廢，只不過是損失了一份期權(quán)費而已。
掉期也稱互換，是交易雙方依據(jù)預先約定的協(xié)議，在未來確定期限內(nèi)，相互交換的交易。它通常在企業(yè)與金融機構(gòu)間使用。為了減少不同國家間貨幣匯率變化造成的利潤損失，人們通過將本國貨幣與他國貨幣互換的方式來規(guī)避風險。同時，由于大型金融機構(gòu)往往能獲得更加優(yōu)厚的資金出借利率，企業(yè)往往會與其交換利率，從而達到減少資金籌集成本的功能。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業(yè)之間的外匯交易。一些大公司也經(jīng)常利用掉期交易進行套利活動。
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