牛錢網(wǎng)：牛錢網(wǎng)的各位網(wǎng)友大家好，我是主持人阿金，歡迎收看本期牛錢面對面，本期節(jié)目邀請到的嘉賓是固利資產(chǎn)投資總監(jiān)林慶豐，林總，您好。

林慶豐：主持人好。觀眾朋友大家好。

牛錢網(wǎng)：好，非常感謝您在百忙之中接受牛錢網(wǎng)的采訪，那么據(jù)了解您是以技術(shù)分析為主，那么您的技術(shù)分析主要是依據(jù)什么指標(biāo)去進(jìn)行的？

林慶豐：我做期貨的技術(shù)分析主要是根據(jù)K線，在K線系統(tǒng)里面再結(jié)合自己的趨勢線或者拐點(diǎn)線一些輔助的指標(biāo)工具。

牛錢網(wǎng)：那您能詳細(xì)的描述一下您的技術(shù)分析方法最大的特征是什么嗎？

林慶豐：最大特征就是順大勢逆小勢，順勢操作。

牛錢網(wǎng)：技術(shù)分析中最重要的就是找到趨勢，那您是如何定義趨勢的呢？

林慶豐：我定義趨勢的話，其實(shí)主要是看每個人操作的周期級別，打個比方，如果說我是做日線為主的話，那我定義的趨勢就是順勢，就是一定要順著周線或者是月線一個更大級別的趨勢。還有一個比如說一個品種在一個走勢當(dāng)中震蕩了很長一段時間，然后突破了近一個月甚至兩個月的前期高低點(diǎn)的一種突破，也是一種。

牛錢網(wǎng)：那您是如何設(shè)置這個進(jìn)出場點(diǎn)的呢？

林慶豐：進(jìn)出場點(diǎn)的話，其實(shí)根據(jù)操作的周期級別有很大的關(guān)系。 如果說操作的周期是日線還是周線級別的，那進(jìn)出場點(diǎn)的設(shè)置肯定都不一樣,設(shè)置的依據(jù)，最主要的還是會結(jié)合自己的一套操作系統(tǒng)，會結(jié)合趨勢線或者拐點(diǎn)線的一些指標(biāo)來設(shè)置進(jìn)出場點(diǎn)。

牛錢網(wǎng)：您的交易系統(tǒng)是什么樣的？

林慶豐：交易系統(tǒng)這個東西用言語可能比較難表達(dá)，我覺得最基本的概念就是順著大勢，然后在合理的或者是趨勢性的指標(biāo)去做，再順著趨勢線附近順大勢去找進(jìn)出場點(diǎn)，在拐點(diǎn)的附近，可能是你比較好的一個進(jìn)場點(diǎn)，但反過來說，如果你在拐點(diǎn)的附近進(jìn)場了之后，K線的指標(biāo)沒有順著原先的趨勢走,破了拐點(diǎn)線，那反過來，這個拐點(diǎn)線附近也是一個止損點(diǎn)

牛錢網(wǎng)：如果說他超出了您的預(yù)期，您會去怎么做？

林慶豐：按照我自己的目前的交易風(fēng)格，基本上每一筆交易進(jìn)去都會提前設(shè)一個止損的點(diǎn)位

牛錢網(wǎng)：好，您曾經(jīng)表示說您會以基本面分析為輔，那么基本面分析主要會體現(xiàn)在哪些方面？

林慶豐：基本面的話，因?yàn)榛久嫫鋵?shí)就是供需關(guān)系，供需的話，供需的邏輯其實(shí)是很難去把握的，但我參考的一些指標(biāo)可能會結(jié)合期貨跟現(xiàn)貨價的價差。還有一些倉單或者是一個品種庫存的總體增減，數(shù)據(jù)指標(biāo)去結(jié)合做一些參考。

牛錢網(wǎng)：如果基本面和技術(shù)面有沖突呢？

林慶豐：基本面跟技術(shù)面沖突的時候，大部分時間會觀望。

牛錢網(wǎng)：很多投資者會認(rèn)為短線交易可以及時的止損，您是如何定義這個及時的止損？

林慶豐：止損。按照我自己的系統(tǒng)的話，就是我剛才前面也提到的，基本上我的每一筆交易的入場都會提前想好止損點(diǎn)在什么價位。而且大部分的情況下，我會用條件單的形式先把止損單掛上。

牛錢網(wǎng)：那您是如何看待短線交易的其中的一些風(fēng)險？

林慶豐：短線風(fēng)險這個看怎么理解，對吧？其實(shí)你如果平時的話，只要是我們的倉單以及交易理念都是順著原先相對成熟的系統(tǒng)去做的話，我覺得短線交易的風(fēng)險是比較小，反而風(fēng)險大的情況下會是中長線的交易風(fēng)險會比較大。

牛錢網(wǎng)：您的短線交易和趨勢交易是如何搭配的？

林慶豐：這個就是看自己賬戶的一個資金。資金的閑置情況，因?yàn)楹芏鄷r候大部分品種大趨勢出現(xiàn)的情況下還是很少的，但是有時候?yàn)榱颂岣呦鄳?yīng)的資金利用率，會結(jié)合做一些短線的，日線級別的甚至日內(nèi)的一些交易。

牛錢網(wǎng)：我們遇到過很多的投資者，可能剛進(jìn)入這個期貨市場，不知道自己是從短線做起，還是從趨勢做起，您覺得新的投資者剛進(jìn)入這個市場，應(yīng)該從哪個方面著手呢？

林慶豐：我個人的建議，因?yàn)槠鋵?shí)在我進(jìn)入期貨市場之初，做期貨交易就是先從短線做起，短線有兩點(diǎn)好處，我個人理解，一個是風(fēng)險相對比較容易控制，第二，會培養(yǎng)新投資者相應(yīng)的一些盤感或者交易的一些狀態(tài)。但這個根據(jù)每個人的性格特點(diǎn)，要結(jié)合自己的性格特點(diǎn)，有些人他的性格就是可能單子處理好的，像買股票一樣，不喜歡動，那就是低倉位。中長性去做可能會更容易，性格很重要。

牛錢網(wǎng)：那您覺得如果做趨勢的話，它有哪些弊端呢？我們很多投資者性格是比較慢慢悠悠的，您覺得做趨勢的時候應(yīng)該注意哪方面？

林慶豐：做期貨交易，最根本的還是先有自己相對成熟的一套交易系統(tǒng)，這個就包含了你的進(jìn)場，出場的關(guān)鍵指標(biāo)，資金的管理，止損或者止盈的設(shè)置，就應(yīng)該有一個相對的成熟的系統(tǒng)，之后你再考慮進(jìn)入這個期貨市場，你如果說自己都沒有形成相對應(yīng)的一套系統(tǒng)，就盲目的進(jìn)入市場的話，其實(shí)風(fēng)險是非常巨大。

牛錢網(wǎng)：林總說的對，我們很多投資者也想找到自己的交易系統(tǒng)，但是交易系統(tǒng)好像不是那么好找，您從您的角度出發(fā)的話，以您的經(jīng)驗(yàn)，這個交易系統(tǒng)是如何去找到的呢？

林慶豐：交易系統(tǒng)，根據(jù)每個人的交易的風(fēng)格，可能這個系統(tǒng)有千千萬，但我覺得不管怎么樣的系統(tǒng)都離不開，最關(guān)鍵的還是順大勢逆小勢，不管什么樣的系統(tǒng)，比如說你是根據(jù)20，40天線，或者說5天線，10天線的一個交易狀態(tài)去找入場點(diǎn)也好，或者是根據(jù)MACD的零軸之上還是零軸之下，或者是根據(jù)K線畫的一些趨勢線，拐點(diǎn)線的輔助指標(biāo)，不管你是什么樣的一個系統(tǒng)，我覺得都離不開的是順大勢逆小勢，一定要順勢的這個前提，去設(shè)定自己的一些交易的參數(shù)。

牛錢網(wǎng)：如果說資金量大小不一的話，會不會這個交易系統(tǒng)也會不一樣。

林慶豐：那當(dāng)然有關(guān)系，比如說你資金量大的話，對一些品種，你要是做日內(nèi)交易的話，其實(shí)你的滑點(diǎn)就會比較大。

牛錢網(wǎng)：嗯好，那林總您最近在關(guān)注哪些品種？能分享一下嗎？

林慶豐：因?yàn)槲沂歉鶕?jù)技術(shù)指標(biāo)去做的，所以差不多只要是相對成交量比較大的，像有色農(nóng)產(chǎn)品，基本上就全覆蓋了。

牛錢網(wǎng)：林總您參加過許許多多實(shí)盤比賽，也是獲得了不少的獎項(xiàng)，您覺得這些實(shí)盤比賽對您的意義來說大嗎？您會一直參加類似于這種實(shí)盤比賽嗎？

林慶豐：我是2011到12年一個偶然的機(jī)會，也是那時候，期貨公司的經(jīng)紀(jì)人的推薦，就無意當(dāng)中參加。但我覺得期貨實(shí)盤大賽是對我自己個人的成長幫助是巨大的，因?yàn)檎f實(shí)話就是我個人的專業(yè)學(xué)的并不是金融，就后面轉(zhuǎn)行到金融行業(yè)之后就做這個期貨交易。當(dāng)初的時候參加國內(nèi)比如說和訊，期貨日報的實(shí)盤大賽的時候，我會關(guān)注每個級別排名前十的一些選手，去關(guān)注他的交易的風(fēng)格，持倉的風(fēng)格，交易的品種，然后你慢慢去研究每個人的這個交易特點(diǎn)，哪些可能他的交易風(fēng)格是跟你很接近的，但他為什么比你做得好？自己去琢磨，這個過程當(dāng)中的成長應(yīng)該說是幫助是挺大，也會去相互交流。

牛錢網(wǎng)：就是說要想把期貨交易做好的話，資金管理也是非常重要的一方面，您在這一塊是怎么做的？

林慶豐：資金管理應(yīng)該每個人的理解也都不一樣，我個人的做法是這樣的，我在期貨市場獲利之后，我的習(xí)慣特點(diǎn)就是會經(jīng)過一段時間的獲利之后，把盈利的資金轉(zhuǎn)出，這也是屬于資金管理的一部分，我個人是喜歡這樣子去做，但如果說很多人他是喜歡把所有的資金都放在期貨賬戶，這樣不一定說風(fēng)險大，關(guān)鍵看你平時操作的時候，你的倉位怎么去控制，然后你的止損怎么設(shè)定，只要是這些指標(biāo)都嚴(yán)格設(shè)定好，應(yīng)該來說也沒有什么大問題。

牛錢網(wǎng)：我們知道期貨市場是比較殘酷的，那林總您有沒有遇到過自己的賬戶有巨大虧損的狀況？

林慶豐：我至今我印象深刻的，應(yīng)該是在13年6月份的某一天，我記得當(dāng)初我交易股指的一個合約，股指期貨的一個歷史抄底，我是印象很深刻的，因?yàn)楫?dāng)初股指13年6月中旬吧，股指連跌了半個多月，我覺得短期自己去揣摩，可能是會有一個反彈，但是入場點(diǎn)還是太早，當(dāng)天跌幅最大的時候，股指跌了七八個點(diǎn)是巨大的，雖然尾盤的時候是收上來了，當(dāng)天回撤是比較大的，這個印象我很深刻，也是一種逆市抄底。

抄底啊，摸頂?shù)囊环N教訓(xùn)。后來可能這種錯誤后面就很少去做這種抄底摸頂?shù)氖虑?，這個風(fēng)險是巨大的。

牛錢網(wǎng)：嗯好，我們知道勝率和盈虧比也需要在不斷的交易中去磨練和平衡，你認(rèn)為對于一個成熟的交易系統(tǒng)的勝率和盈虧比如何做到最優(yōu)的權(quán)衡呢？

林慶豐：這個我覺得還是根據(jù)每個人的交易風(fēng)格，比如說你是做趨勢交易的，你做的偏中長線的趨勢交易，那你的盈虧比就一定要至少3:1以上，你才能達(dá)到盈利的一種狀態(tài)。那反過來現(xiàn)在很多做日內(nèi)的或者是做短線的，甚至很多選手是做高頻的，對吧？但這種的勝率我覺得就追求勝利了，盈虧比能做到1:1，你的勝率能夠做到六十，七十以上，那你也是盈利的一個狀態(tài)，所以這個根據(jù)每個人的交易風(fēng)格或者交易系統(tǒng)的特點(diǎn)是不一樣。

牛錢網(wǎng)：那林總您更偏向于哪一種？

林慶豐：我覺得各有利弊，只要做你自己最擅長的，我的風(fēng)格就是抓勝率，做到盈虧比1:1以上，勝率可以做得很高，那你也可以賺錢。很多朋友他這個這種曲線就是30度或者45度角上去沒有回撤，那我也很羨慕這種交易風(fēng)格，對吧？因?yàn)樗闹箵p能做到很小，然后一直能夠持續(xù)的盈利。

牛錢網(wǎng)：我們之前也遇到過很多投資者，可能前期他很想去賺錢，但是他對于倉位，交易系統(tǒng)和資金管理都不是很擅長，他只想把自己的資金全部投進(jìn)去，去賭一把。您覺得這個合不合適？

林慶豐：這個看怎樣定義滿倉的，比如說平時我在金融里的流動資產(chǎn)或者現(xiàn)金，就是100萬，如果說我這個100萬現(xiàn)金都在期貨市場的賬戶里這樣子在做，那我覺得風(fēng)險是巨大的，就講的難聽點(diǎn)相當(dāng)于自殺，今天或者這個月給你賺到了一倍兩倍，但是如果是這樣的操作方式或者風(fēng)格的話，那遲早有一天會碰到極端的行情，會爆倉。我是極力反對這樣的操作。

牛錢網(wǎng)：那您覺得如果說在下一筆單子之前初步開倉大概多少倉位合適呢？

林慶豐：倉位的話，其實(shí)根據(jù)每個人的心理承受能力，如果放在期貨賬戶的資金只是平時工作或者生活的極小一部分資金，那你滿倉也無所謂，天天滿倉進(jìn)，滿倉出的無所謂，完全在你的心理承受范圍之內(nèi)。我覺得期貨投資的倉位，一般最大三成以內(nèi)。

牛錢網(wǎng)：剛剛林總一直談到每個人的性格，只要是一個人，都逃不過這個心態(tài)，遇到自己賬戶里面的資金大幅虧損的話，每個人的心里肯定都會有波動的。您覺得在這一塊的話，我們投資者應(yīng)該如何去正確的對待盈利和虧損呢？

林慶豐：其實(shí)每個人的性格也是一種磨練，像我自己，從當(dāng)初管理賬戶，就是每天承受著，賺或者虧的一個巨大的壓力，比如說有一段時間甚至這個倉位只要是持有，那你晚上就會睡不著覺，或者是即使你睡覺了，你半夜會醒來兩三次，看看外盤，看看美盤，其實(shí)這種情況下可能也就是你的倉位控制超出了你的承受范圍。

牛錢網(wǎng)：嗯好，那么作為在期貨市場摸爬滾打多年的期貨老兵，您對于咱們期貨市場的投資者有什么樣的建議呢？

林慶豐：我覺得如果說對新進(jìn)入這個市場的新手的話，期貨的風(fēng)險還是巨大的，雖然期貨有很多暴富的神話，但這個我覺得萬里挑一，1萬個人未必都能碰上一個！如果說你是來學(xué)習(xí)的，剛進(jìn)入這個市場，我覺得還是先抱著學(xué)習(xí)這種心態(tài)，等到哪一天形成了自己相對穩(wěn)定的而且能夠持續(xù)獲利的一套交易系統(tǒng)之后，你再慢慢的把資金轉(zhuǎn)進(jìn)來做，這樣會更穩(wěn)妥一些。

其實(shí)我們遇到過很多投資者，他可能做期貨做了十年了，但是每年還是穩(wěn)定的虧損，您覺得這樣的投資者還適合在期貨市場上繼續(xù)生存嗎？

林慶豐：這個問題我覺得如果說是我的話，我可能就是個不服輸?shù)男膽B(tài)，但如果是旁人的眼光去看的話，那你早就應(yīng)該退出這個市場，但是如果說你自己深陷其中的話，很可能就是你根本無法自拔，直到你哪一天把自己的錢給虧完。所以這個就是你看的角度，如果說站在旁觀者的角度，那肯定就要及時懸崖勒馬。你尋找期貨這條路走不通，我就轉(zhuǎn)行嘛，或者說你一定要在這個市場里做的話，那我把這個錢交給更加專業(yè)的，有穩(wěn)定體系的那個人或者團(tuán)隊(duì)去做，這樣會更穩(wěn)妥。

牛錢網(wǎng)：好，非常感謝今天林總的分享，我們也希望咱們廣大投資者繼續(xù)關(guān)注我們的節(jié)目，那么以上就是本期節(jié)目的所有內(nèi)容了，感謝您的收看，也感謝林總的陪伴，我們下期節(jié)目再見。