導(dǎo)讀

很多做交易的朋友一定有過這樣的經(jīng)歷：因?yàn)橛X得基本面分析非常復(fù)雜，而且很難堅(jiān)定持有，就想要通過純技術(shù)的方法穩(wěn)定盈利。

他們的基本分析底層邏輯是：

1，圖表說明了一切；

2，走勢(shì)會(huì)有延續(xù)性和規(guī)律性；

3，歷史會(huì)重演。

核心觀點(diǎn)

高手是這么解釋的：誰能高概率判斷趨勢(shì)，誰就能在市場里永遠(yuǎn)存活下去。百年來，無數(shù)人嘗試過趨勢(shì)判斷的方法，歐美也公開過一些趨勢(shì)判斷的指數(shù)，但沒有任何一個(gè)指數(shù)能存活十年以上！原因其實(shí)很簡單，因?yàn)槭澜缱兓芸欤鹑诘囊?guī)則和核心邏輯都在不斷變化，沒有什么系統(tǒng)可以“以不變應(yīng)萬變”。

正文

很多做交易的朋友一定有過這樣的經(jīng)歷：因?yàn)橛X得基本面分析非常復(fù)雜，而且很難堅(jiān)定持有，就想要通過純技術(shù)的方法穩(wěn)定盈利

他們的基本分析底層邏輯是：

1，圖表說明了一切；
2，走勢(shì)會(huì)有延續(xù)性和規(guī)律性；
3，歷史會(huì)重演。

但是技術(shù)分析相對(duì)于基本面分析，是較為滯后的，也更加片面，難以抓取大行情。不僅如此，連“規(guī)律性”都受到質(zhì)疑。有人做過實(shí)驗(yàn)，用計(jì)算機(jī)對(duì)十幾種常用的技術(shù)方法進(jìn)行歷史回測(cè)，如果將時(shí)間放大到7年及以上，加上摩擦成本，幾乎無法盈利，或者年化達(dá)不到10%，回撤也比較大。

這個(gè)實(shí)驗(yàn)讓純技術(shù)的投資者陷入迷茫，如果連百分百執(zhí)行力的計(jì)算機(jī)都無法盈利，帶著原始沖動(dòng)、貪婪、恐懼的人，還怎么做到穩(wěn)定盈利呢？其實(shí)，技術(shù)交易想要穩(wěn)定盈利也不是不可能的，但是要達(dá)到一個(gè)條件：你能否解決趨勢(shì)問題？

高手是這么解釋的：誰能高概率判斷趨勢(shì)，誰就能在市場里永遠(yuǎn)存活下去。百年來，無數(shù)人嘗試過趨勢(shì)判斷的方法，歐美也公開過一些趨勢(shì)判斷的指數(shù)，但沒有任何一個(gè)指數(shù)能存活十年以上！原因其實(shí)很簡單，因?yàn)槭澜缱兓芸?，金融的?guī)則和核心邏輯都在不斷變化，沒有什么系統(tǒng)可以“以不變應(yīng)萬變”。

兩種判斷趨勢(shì)的方法：宏觀、指數(shù)

大多數(shù)簡單的技術(shù)方法都是形態(tài)跟蹤型，這就更加需要方向性的指示。趨勢(shì)判斷的方法，比較有效的有兩種：

1，通過宏觀數(shù)據(jù)建立趨勢(shì)判斷系統(tǒng)，但周期相對(duì)較大，而且有空白區(qū)間（無法判斷的區(qū)間）。打個(gè)比方，美國放水+利率+購買力模型，國內(nèi)也類似，這樣建立的模型就能從大周期上判斷方向，但基本是以月為單位，很多投資者其實(shí)扛不住以周為單位的回撤，這就是宏觀判斷的缺點(diǎn)。

2，通過商品指數(shù)的技術(shù)分析，劃分多空區(qū)間，這個(gè)方法也能作為宏觀判斷的補(bǔ)充。大家都知道，商品往往有同漲同跌的趨勢(shì)性，就像做股票一樣，絕大多數(shù)人都會(huì)看大盤走勢(shì)，同樣的道理。這個(gè)方法的原理在于：品種走勢(shì)的隨機(jī)性很強(qiáng)，但整體走勢(shì)的隨機(jī)性就會(huì)減弱，有利于我們尋找到方向。

關(guān)于第二種方法，某高手也說出了自己的一點(diǎn)看法，就是我們的標(biāo)題“行情確認(rèn)”！利用技術(shù)去判斷整體的趨勢(shì)性，會(huì)被宏觀和基本面的因素反復(fù)“打臉”。但其中有一個(gè)因素被大家忽略了：資金對(duì)市場事件的傾向性，也就是市場情緒

情緒判斷趨勢(shì)法

下面給出三個(gè)問題，讓大家思考：

1，俄烏戰(zhàn)爭如果在某天產(chǎn)生了升溫的狀態(tài)，原油并沒有大幅拉高，那么市場對(duì)于原油是什么情緒上的反應(yīng)呢？

2，如果下午收盤后，國際商品暴跌，國內(nèi)商品在夜盤開盤低開后反彈，夜盤收陽，這種強(qiáng)勢(shì)能不能預(yù)示資金面的做多情緒較為濃重？

3，美豆周線收上影線，但回調(diào)之后，國內(nèi)豆粕很快反彈，這種支撐的力度有多強(qiáng)，能持續(xù)多久？

所有的行情形成都是有原因的。多空因素千千萬，市場考量別瞎猜！但是我們可以通過一波反轉(zhuǎn)行情的確認(rèn)來判斷行情的力度，也就是說，不強(qiáng)我不做，強(qiáng)不強(qiáng)要確認(rèn)。

多次確認(rèn)判斷趨勢(shì)法

這就是一而再，再而三，“一不做，二不休”，我們可以做二到三的行情，這波行情不僅啟動(dòng)，還被確認(rèn)了一次，也沒有到“三而竭”的地步。我們今天不聊如何守單，只說說確認(rèn)。

上圖是隨機(jī)選取的一段30分鐘K，大家可以看到高位有3次沖高回落，第二次是確認(rèn)，第三次的那個(gè)小上影其實(shí)是盈虧比非常高的“跟蹤線”，這樣的反向衰弱線更加適合做趨勢(shì)跟蹤，可攻可守。

上圖是向上的一個(gè)例子。圓圈兩邊各是一次反轉(zhuǎn)（都是長下影線），行情得到確認(rèn)。其實(shí)圓圈里的行情確認(rèn)性更強(qiáng)，夜盤高開不補(bǔ)缺口，尾盤還在收陽。

“頭肩”是典型的多次確認(rèn)形態(tài)

以上探究了兩個(gè)方法：一個(gè)是通過行情對(duì)事件的反映來確定方向，強(qiáng)事件弱走勢(shì)，判定為弱勢(shì)，反之亦然。這種方法需要結(jié)合事件、數(shù)據(jù)，對(duì)市場情緒做出判斷，但會(huì)有一個(gè)問題，無法判斷情緒持續(xù)時(shí)間，這個(gè)需要解決。

另一個(gè)就是通過技術(shù)上的多次確認(rèn)來判斷趨勢(shì)，比如多次反轉(zhuǎn)、多次創(chuàng)新高/低。通過反復(fù)確認(rèn)來提高判斷的準(zhǔn)確度，我們熟知的“頭肩”、“W底”就是反復(fù)確認(rèn)形態(tài)，而且“頭肩”還對(duì)高點(diǎn)的幅度做了規(guī)定（逐漸下移）。

判斷的形態(tài)有很多種，為了抓取更多的行情，可以結(jié)合多種形態(tài)，再高低點(diǎn)、量能、幅度上把控條件，再根據(jù)當(dāng)下的條件酌情設(shè)置盈損條件。

最后還要提醒大家一點(diǎn)，交易是個(gè)長期修煉的過程，如果你沒有找到穩(wěn)定盈利的方法，就需要不斷學(xué)習(xí)，即使是你不想學(xué)習(xí)的但有價(jià)值的東西。

比如很多投資者并不喜歡基本面的研究，因?yàn)楹軓?fù)雜，但當(dāng)你了解了市場在發(fā)生什么，品種在經(jīng)歷怎樣的基本面變化，你的交易會(huì)更加自信，這對(duì)你的交易心理也會(huì)有好處。

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