先講個(gè)故事：

一只火雞和一只公牛在聊天

“我非常想到那棵樹(shù)頂上去，”火雞嘆氣道，“但是我沒(méi)有那份力氣?！?/p>

“這樣阿，你為什么不吃點(diǎn)我的糞便呢？”公牛答道，“那里面充滿了營(yíng)養(yǎng)。 ”

火雞吃了一團(tuán)糞便，發(fā)現(xiàn)它真的使自己有力氣達(dá)到樹(shù)的第一個(gè)分叉處。

第二天，在吃了更多的牛糞后，火雞達(dá)到了樹(shù)的第二個(gè)分叉處。

最終，兩星期后，火雞非常驕傲的達(dá)到樹(shù)的頂端。

但不幸的是，沒(méi)多久，它就被一個(gè)農(nóng)夫盯上了，

并且農(nóng)夫非常利索的就把火雞射下來(lái)了。

這個(gè)故事告訴我們：牛糞（狗屎運(yùn)）也許能使你達(dá)到頂峰，但它不能使你永遠(yuǎn)待在那兒。

系統(tǒng)化是什么？所謂系統(tǒng)化，應(yīng)該是一種行為規(guī)范，是人類(lèi)在長(zhǎng)期社會(huì)實(shí)踐中，認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)世界的過(guò)程。在最開(kāi)始，人們只是認(rèn)識(shí)到事物的局部，隨著這些局部的不斷積累和深化，才最終認(rèn)識(shí)到了事物的整體，以及構(gòu)成整體的各個(gè)局部之間的聯(lián)系。換句話說(shuō)，系統(tǒng)化就是將這些積累起來(lái)的對(duì)于局部的認(rèn)知，以一種有序而又直觀的方式表達(dá)出來(lái)的方式。

金融投資是一種繁瑣而復(fù)雜的活動(dòng)，投資者要面對(duì)的不光是價(jià)格波動(dòng)本身，還要面對(duì)造成價(jià)格波動(dòng)背后的復(fù)雜性因素，更要面對(duì)投資者自身情緒上的不確定性。正是因?yàn)檫@些復(fù)雜性和不確定性，才造成在期貨的實(shí)際交易中，絕大多數(shù)投資者長(zhǎng)期下來(lái)最終都以失敗而告終。

因此，要想在期貨市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并保持穩(wěn)定的一致性獲利，必須在充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，去建立一個(gè)有效的系統(tǒng)化手段，把一切的復(fù)雜性和不確定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直觀的，才能最終達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)。

完善的交易系統(tǒng)，應(yīng)該包括交易體系，風(fēng)險(xiǎn)控制體系和監(jiān)控體系三個(gè)方面，個(gè)人是不可能完成的，必須要有團(tuán)隊(duì)完成。

完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該具有以下特征：

1、穩(wěn)定性：表現(xiàn)為收益的穩(wěn)定性，有可能有大起，但決不會(huì)有大落，一切可能造成重大損失的交易都不會(huì)存在，哪怕這種可能性微乎其微。

2、枯燥性：掙錢(qián)沒(méi)有樂(lè)趣可言，過(guò)程一定是枯燥的，交易系統(tǒng)經(jīng)過(guò)驗(yàn)證可行以后，每天只是枯燥的去執(zhí)行，具體交易不需要摻雜任何的個(gè)人感情，個(gè)人成就感不會(huì)存在，因此很枯燥，但很有效。

3、簡(jiǎn)單性：交易計(jì)劃的制定和執(zhí)行全部加以程式化，人需要做的只是把它們?nèi)ジ吨T實(shí)施，并加以監(jiān)控。簡(jiǎn)單而有效。

一、關(guān)于監(jiān)控體系：

只要是人就會(huì)有缺陷，就會(huì)有高潮低谷，就可能造成不可彌補(bǔ)的損失，說(shuō)句不好聽(tīng)的，頭天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出災(zāi)難性的交易。世界上大戰(zhàn)役產(chǎn)生的損失都是這樣造成的，濱中泰男的住友事件、尼克里森的巴林銀行事件，還有亨特兄弟的白銀事件，他們都曾經(jīng)輝煌過(guò)，曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨過(guò)，但都過(guò)分的依賴(lài)了個(gè)人的能力，也許曾經(jīng)成功過(guò)1000次，但最后一次的失敗足以抹殺所有的成功。

每一位操盤(pán)手都有階段性，某個(gè)時(shí)期可能交易的非常好，但畢竟都是有血有肉的個(gè)體，都難以摒棄人性的弱點(diǎn)：貪婪和恐懼。我本人就是一個(gè)非常好的例子，在1997年中到2001年底4年多的時(shí)間里，非常穩(wěn)定的獲利，在一個(gè)小圈子里非常出名，但因此也飄飄然，最終導(dǎo)致了2002年初的滑鐵盧，其實(shí)如果能夠嚴(yán)格堅(jiān)持交易系統(tǒng)，一定不會(huì)慘敗的，但當(dāng)時(shí)的心態(tài)已經(jīng)亂了，做的所有交易都明顯帶有主觀色彩，反過(guò)來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)如果我有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制員為我控制風(fēng)險(xiǎn)，我想絕對(duì)不會(huì)讓虧損超出我的預(yù)期的。

因此，操盤(pán)手的概念，個(gè)人英雄主義一定要摒棄，一切都要交由團(tuán)隊(duì)來(lái)完成，團(tuán)隊(duì)的成員進(jìn)行細(xì)致的分工，互相制約，計(jì)劃的制定者和計(jì)劃的執(zhí)行者必須要分開(kāi)，以保證交易計(jì)劃能夠始終貫徹執(zhí)行。

在本人的實(shí)際交易中，組建了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)是由三類(lèi)人組成：管理員1人，交易員2人，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控員1人，并對(duì)他們的職責(zé)進(jìn)行了細(xì)致的劃分：

管理員：

1、不斷完善交易系統(tǒng)，填補(bǔ)漏洞。

2、制定獎(jiǎng)懲制度，統(tǒng)一組織協(xié)調(diào)并審議交易計(jì)劃。

3、定期總結(jié)資金運(yùn)作狀況。

4、不得干涉交易員的日常交易。

交易員：

1、交易員：每天提供交易日志，并定期向投資人提供收益報(bào)告。

2、交易員嚴(yán)格按照交易日志提供的投資方案進(jìn)行交易，交易員在盤(pán)中嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃，按計(jì)劃入市，止贏只損。

3、了解所有的規(guī)則之后，嚴(yán)格按照規(guī)則辦事，不能出現(xiàn)任何錯(cuò)誤。

4、如果市場(chǎng)行情發(fā)生突發(fā)變化或接近賬戶總體風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，交易員必須及時(shí)將交易及持倉(cāng)狀況向管理員匯報(bào)。

監(jiān)控人員：

1、當(dāng)賬戶浮動(dòng)虧損或者實(shí)際虧損達(dá)到總資金7%時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控員有權(quán)亮黃燈，不得開(kāi)新倉(cāng)。

2、當(dāng)賬戶浮動(dòng)虧損或者實(shí)際虧損達(dá)到總資金10%時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控員有權(quán)亮紅燈，警告交易員必須平倉(cāng)并停止交易，總結(jié)休息后方可重新交易；當(dāng)賬戶浮動(dòng)虧損或?qū)嶋H虧損達(dá)到18%時(shí)，必須完全清倉(cāng)，并報(bào)告管理員準(zhǔn)備賬戶的清算。

3、監(jiān)督交易員貫徹、執(zhí)行交易計(jì)劃，當(dāng)交易員有僥幸心理，不貫徹交易計(jì)劃的時(shí)候，監(jiān)控員協(xié)同交易員執(zhí)行計(jì)劃并上報(bào)管理員。

4、嚴(yán)格檢查交易員的交易日志，檢查資金持倉(cāng)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)上報(bào)。

5、每個(gè)交易日向管理員報(bào)告當(dāng)日交易狀況及持倉(cāng)狀況。

6、每日繪制資金曲線。

二、關(guān)于交易體系：

交易體系相當(dāng)于戰(zhàn)士手中的武器，自然是威力越大越好。

在市面上，各類(lèi)交易軟件，交易系統(tǒng)比比皆是，當(dāng)然效果也有好有壞，本人倒是覺(jué)得，在交易軟件或者是交易思路的選擇上，需要把握好以下幾點(diǎn)即可：

1、簡(jiǎn)單原則：

價(jià)格瞬息萬(wàn)變，紛繁復(fù)雜，如果用一套復(fù)雜的系統(tǒng)去描述復(fù)雜的市場(chǎng)只能適得其反，而且也不利于投資者及時(shí)作出快速有效的反應(yīng)。用一套簡(jiǎn)單、精確而且高效的行為模式去描述市場(chǎng)，才能不被表面的大量隨機(jī)因素所蒙蔽。

2、無(wú)謂的過(guò)渡優(yōu)化：

多數(shù)人總是試圖找出完美卓越的交易系統(tǒng)和方法，其實(shí)這是一種近乎于單純的想法，市場(chǎng)的價(jià)格變化包含著大量的隨機(jī)因素，甚至包括人的心理因素，是呈現(xiàn)一種非線性的市場(chǎng)，紛繁復(fù)雜，而交易系統(tǒng)是線性的，只能捕捉市場(chǎng)中規(guī)律性的一面，這就足夠了，過(guò)度的優(yōu)化對(duì)收益沒(méi)有什么作用。

3、捕捉規(guī)律性：

市場(chǎng)的運(yùn)行實(shí)際上非常簡(jiǎn)單，只有三個(gè)方向：上漲、下跌、橫盤(pán)，對(duì)于上漲和下跌，很容易進(jìn)行描述，但市場(chǎng)大多數(shù)時(shí)間是處在橫盤(pán)狀態(tài)，如何慮掉橫盤(pán)，在橫盤(pán)的時(shí)候不做單，或者想辦法做到橫盤(pán)的時(shí)候不虧錢(qián)或者少虧錢(qián)，一旦出現(xiàn)趨勢(shì)，獲利就成為必然了。

4、讓自己永遠(yuǎn)站在概率高的一方：

賭博也好，做期貨也好，實(shí)際上做的都是一種概率，想方設(shè)法讓自己長(zhǎng)期站在概率高的一方，包括交易系統(tǒng)的選擇，也是如此。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制體系：

風(fēng)險(xiǎn)控制無(wú)疑是交易過(guò)程中的重中之重，一些老生常談的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的話題在這里我就不多說(shuō)了，我只是把自己在實(shí)際交易中常用的一些控制風(fēng)險(xiǎn)的心得提出來(lái)。

1、量化風(fēng)險(xiǎn)：

對(duì)，沒(méi)錯(cuò)，就是量化風(fēng)險(xiǎn)，每一筆交易做多少手，最多虧損多少，應(yīng)該是提前制定好和算出來(lái)的，假設(shè)10萬(wàn)資金，每筆交易只允許虧損全部資金的2%，如果3000買(mǎi)黃豆，2900止損，那只允許買(mǎi)2手，碰到止損正好賠2%；如果2950止損，則可以買(mǎi)4手，碰到止損也正好是賠2000元，2%；如果2980止損，甚至可以買(mǎi)10手，當(dāng)然我們不會(huì)去做10手的，畢竟還有別的約束條件，我們的目的就是降低風(fēng)險(xiǎn)，量化風(fēng)險(xiǎn)，2%是我們?cè)诿看谓灰字兴芙邮艿淖顗慕Y(jié)果，一旦到了2%的損失，沒(méi)有任何理由能夠阻止我們離場(chǎng)。

2、分散風(fēng)險(xiǎn):

雞蛋當(dāng)然不能放同一個(gè)籃子里，尤其是期貨，如果把資金都投入到一個(gè)品種中，那無(wú)異于賭博。雞蛋不但不能放在同一個(gè)籃子里，而且還要放在各式各樣的籃子里：我們不但要把風(fēng)險(xiǎn)分散在多空之中（多單空單都要有），還要分散到不相關(guān)的品種中，甚至，如果條件許可，還要分散到不同的交易模式中。

舉個(gè)簡(jiǎn)單例子：有兩個(gè)交易員，成績(jī)都非常穩(wěn)定，A非常穩(wěn)定的獲利，B非常穩(wěn)定的虧損，那好，我們把資金平分為兩部分，一部分跟定了A，A怎么做我們就怎么做，另一部分跟定了B，B怎么做我們就跟他反著做。結(jié)果不言而喻。

A和B就相當(dāng)于兩套不相干的交易模式，再穩(wěn)定的交易模式也都會(huì)有出錯(cuò)的時(shí)候，如果兩套交易模式同時(shí)出錯(cuò)，也不過(guò)是損失了全部資金的2%（各自部分的2%，也就是全部的2%），只要不是同時(shí)出錯(cuò)，自然就不會(huì)虧損，相當(dāng)于進(jìn)一步分散了風(fēng)險(xiǎn)。

3、不要去追求過(guò)高的回報(bào)：

世上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)是不存在的，過(guò)分的利潤(rùn)一定伴隨著過(guò)分的風(fēng)險(xiǎn)，知足常樂(lè)，一年50%左右的利潤(rùn)對(duì)于任何行業(yè)來(lái)講都是極為可觀的，不要去貪求過(guò)高的利潤(rùn)，它只會(huì)為你帶來(lái)壓力和痛苦。

找一套切實(shí)可行的交易模式，制定好嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)體系，找兩個(gè)不懂期貨的替你去執(zhí)行，再找個(gè)認(rèn)死理兒的人來(lái)給你監(jiān)控，然后你遠(yuǎn)離市場(chǎng)去旅游，回來(lái)就等著收錢(qián)吧。