如何面對(duì)兩種“割肉”的模式
2025-05-27 16:56:24 交易高手分享
22年末做多焦煤，最讓我印象深刻，那時(shí)候焦煤是震蕩趨勢(shì)的，我是一直虧。
現(xiàn)在的黑色系比較弱，受地產(chǎn)壓力影響，冬儲(chǔ)已經(jīng)效用很弱了，我回顧了冬儲(chǔ)的行情，近幾年越來越差，說明簡(jiǎn)單的周期性機(jī)會(huì)已經(jīng)被現(xiàn)實(shí)掏空了。我身邊很多做產(chǎn)業(yè)基本面的高手這幾年也被打得頭破血流，我聽到很多關(guān)于“宏觀主導(dǎo)”的聲音，但其實(shí)我認(rèn)為不僅僅是如此的，而是我們之前太重視周期性，太相信固有的模式，而忘記了市場(chǎng)本來就是在變化的。
我不是什么交易高手，但可以把血的教訓(xùn)分享給大家。交易不管看得對(duì)不對(duì)，結(jié)果可能都是虧損，因?yàn)槲冶仨氉鹬貎蓚€(gè)現(xiàn)實(shí)，一個(gè)現(xiàn)實(shí)是無法顛覆的推演邏輯，也就是大家說的大方向，另一個(gè)是自己對(duì)品種、資金、回撤的承受力的現(xiàn)實(shí)。
比如21年冬儲(chǔ)還是有作用的，從一些品種的去庫狀態(tài)就能看出來，那么現(xiàn)實(shí)就是冬儲(chǔ)推漲黑色有效，那么這幾年情況變了，不能總拿周期和宏觀說事，前者是定時(shí)思維，后者是把邏輯錯(cuò)誤推給不可預(yù)知的因素，如果不能弄明白，就是對(duì)自己的交易不負(fù)責(zé)任。
當(dāng)時(shí)為什么會(huì)虧？因?yàn)閷?duì)驅(qū)動(dòng)的理解不夠深刻，所以方向不對(duì)，拿單也不堅(jiān)定，另外資金有限，做焦煤無法做倉位管理，介入前根本沒考慮能不能承受正常的日線級(jí)別波動(dòng)，如果被正常的短期日線級(jí)別波動(dòng)殺死，那真的就是找死了，我就是犯了這樣的錯(cuò)誤。
這一筆交易是虧損的開始，當(dāng)時(shí)是商品大牛市，我做多棕櫚油和一些化工品種賺了不少，動(dòng)力煤那波下跌規(guī)避了，后來棕櫚油暴跌也規(guī)避了，我覺得自己很牛，甚至做日內(nèi)都能賺錢，兩手PTA可以在一個(gè)小時(shí)賺上千塊。
所以開始放大倉位，鐵礦石周線企穩(wěn)，做多焦煤，周線破位，止損，鐵礦石周線V形反轉(zhuǎn)，從11月漲到3月，冬儲(chǔ)行情不是挺好嗎？焦煤這段時(shí)間里根本沒漲！為什么看著鐵礦石做焦煤，我的邏輯是鐵礦石在黑色里定價(jià)權(quán)不在我們手上，冬儲(chǔ)最有彈性，焦煤一直超跌再超跌，怎么也能跟著反彈一波大的！
結(jié)果我要為自己的愚蠢買單，且不說基本面上煤炭是過剩的，焦煤這種重心下移的結(jié)構(gòu)居然也能一直在里面磨。虧了兩次就非常受傷，日內(nèi)波動(dòng)就開始受不了，別說拿驅(qū)動(dòng)單，連日內(nèi)都會(huì)被收割，這樣的交易完全是一團(tuán)糟。
現(xiàn)在回看，不僅重心下移，連底部的小形態(tài)都非常不堅(jiān)固，最多10天的底，漲完就結(jié)束了，沒有第二波行情，說明市場(chǎng)力量非常弱，沒人愿意接第二棒。
底部企穩(wěn)介入，很快就有幅度更大的陰線砸穿了，其實(shí)如果從頭拿到尾，再規(guī)避掉破位，根本不會(huì)虧什么錢，但最后完全是鈍刀割肉，一刀一刀剌（la），把資金剌沒了，也把信心剌沒了。
遇到“銼刀”行情，我覺得有兩點(diǎn)很重要，一個(gè)是找到重心移動(dòng)的原因，也就是價(jià)格重心在圍繞什么驅(qū)動(dòng)在變化，要尊重市場(chǎng)的推演，市場(chǎng)在咬著什么邏輯運(yùn)行，這里面不是純炒作，一定有大驅(qū)動(dòng)在慢慢醞釀，最后形成大行情，如果做空其實(shí)就是大賺。
一個(gè)是損耗問題，堅(jiān)決不能做震蕩里追漲殺跌的韭菜，特別是算一算自己的保證金余額夠不夠抗住之前行情的回調(diào)，扛不住就把倉位降下來。
另一種是“鍘刀”行情，運(yùn)行非?？欤e(cuò)了就是死，必須砍掉。
看看黑色系930的行情，很多品種都是漲停，還有后面的關(guān)稅行情，無論是止盈還是止損，可以跟著能量的釋放進(jìn)行平倉。
“鈍刀”行情剌滿傷之后，我做了不少復(fù)盤，發(fā)現(xiàn)能持續(xù)的行情，基本都是慢慢來的，如果出現(xiàn)大幅度的單日行情，短期大概率要回調(diào)。商品不像股票，價(jià)格變動(dòng)太大了，企業(yè)會(huì)不愿意接受，所以阻力比較大。
那些連續(xù)行情的品種一定是出現(xiàn)了供給側(cè)斷崖式崩塌，比如蘋果、歐線、錳硅，但是這樣的行情只屬于對(duì)基本面了如指掌的交易者，因?yàn)闆]有信心無法去博大行情。
能量的釋放一定有兩個(gè)特征，一個(gè)是超買超賣信號(hào)，一個(gè)是短期壓力線。也就很容易定義“過熱”和“止損位”。順勢(shì)的時(shí)候不期待能連漲連跌，逆勢(shì)的時(shí)候絕不能存見頂見底的僥幸心理。
能量釋放后的衰弱信號(hào)，最明顯的就是大V形和N形，上下影線也是V形，只不過合并成了一天，N形也就是W底或者頭肩形態(tài)。
破壓力和形成支撐是我對(duì)趨勢(shì)形成的判斷標(biāo)準(zhǔn)，其他的一概不碰。破壓力就是前高壓力的頂破，最好是對(duì)頭肩的突破，支撐就是N形，也就是二次確認(rèn)的底部，其實(shí)二者是一樣的，都是二次確認(rèn)行情。
個(gè)人見解，不喜可噴。
■文章僅供參考，不代表本平臺(tái)及所在機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，據(jù)此入市風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。期貨市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！
- 積分
-4588.34 - 粉絲
0 - 文章
5704 - 問答
0
掃描二維碼添加牛錢網(wǎng)公微（niumoney_com）為好友，我們將每日為您提供專業(yè)及時(shí)、有價(jià)值的的信息及交易服務(wù)。
如果您對(duì)牛錢網(wǎng)有意見和建議請(qǐng)發(fā)郵件至：
niumoney@163.com,并請(qǐng)留下您的聯(lián)系方式，我們的工作人員會(huì)盡快與您聯(lián)系！
全國(guó)服務(wù)熱線：0551-63423017
工作時(shí)間： 08:30-17:00
投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！
? 2015 niumoney.com 牛乾金融信息服務(wù)（上海）有限公司 合肥牛錢網(wǎng)絡(luò)科技有限公司 ICP備案：皖B2-20180032-2 
皖公網(wǎng)安備 34011102000225號(hào)
廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證 (皖) 字第00488號(hào) | 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證 皖B2-20180032