牛錢網(wǎng)                    作者：牛錢研究

牛錢網(wǎng)注：與牛錢嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表牛錢網(wǎng)的觀點及推薦。投資有風(fēng)險，愿用戶理性謹(jǐn)慎。

徐東賬戶在牛錢網(wǎng)比賽中近2年的累計凈值表現(xiàn)

關(guān)鍵詞：程序化  java平臺  概率計算模型  盈利百萬  對接機房數(shù)據(jù)  全自動交易

個人簡介：徐東，吉林長春人，計算機科學(xué)專業(yè)，有過著名IT公司工作經(jīng)歷。2016年之前期貨主觀交易經(jīng)歷巨額虧損后，利用java建立平臺，開發(fā)了一套概率計算型程序化交易系統(tǒng)，獲利頗豐。目前是某公司投資經(jīng)理。

＞＞牛錢：徐總您好，我們之前聊到過，您目前在做程序化交易，之前您是學(xué)金融專業(yè)的嗎？

徐總：我學(xué)計算機專業(yè)的，金融專業(yè)是自學(xué)的。

＞＞牛錢：您是自己建平臺還是用金字塔或者開拓者之類的平臺？

徐總：我自己java寫的，自建的平臺。

＞＞牛錢：自建平臺比較高級了。能簡單介紹一下您的投資經(jīng)歷嗎？

徐總：我老家是吉林長春的，18年到合肥，在合肥定居。我大概是2000年初的時候開始做股票期貨的，在16年之前都是主觀交易。主觀交易長期結(jié)果來看不太好，有賺有虧，累計虧了很多錢。16年我就專門做量化。16年6月把量化第一個版本推出來，一直到現(xiàn)在保持比較不錯的收益，再也沒虧過了。我從16年下半年開始，參加各個期貨實盤大賽，每年排名都名列前茅。

＞＞牛錢：有沒有讓您很難忘的交易經(jīng)歷？

徐總：無數(shù)次難忘，賺錢虧錢都已經(jīng)很習(xí)慣了，最難忘的就是爆倉了虧慘了。一天賺幾十萬，一天虧幾十萬，最慘的一次一天虧了100萬。做程序化就沒那么虧過。

＞＞牛錢：您的模型建立之后，后面就沒有換過是吧？

徐總：對，程序主體基本沒有換過，中間做過一些小的改進。

＞＞牛錢：您的模型相對復(fù)雜一些，沒有用到市場上的這些指標(biāo)嗎？

徐總：對。沒有指標(biāo)，不是建立在k線之類的基礎(chǔ)上的。我是高頻交易，直接處理高頻數(shù)據(jù)，直接計算，直接下單。

＞＞牛錢：程序化能賺錢，您現(xiàn)在為什么還上班了呢？

徐總：從經(jīng)濟的角度講，我已經(jīng)財務(wù)自由，確實是不需要上班的。上班的目的，第一主要是一種精神追求。第二是想給孩子樹立一個勤勞工作的榜樣。

＞＞牛錢：您在這幾年間靠程序化應(yīng)該賺了很多錢吧？

徐總：確實還可以，把之前欠的賬都還了，還賺了幾百萬。

＞＞牛錢：那挺好的，您現(xiàn)在就是在合肥定居了嗎？沒打算出去走走？

徐總：現(xiàn)在是在合肥定居，等孩子小學(xué)畢業(yè)，我可能有別的安排，畢竟還是有一些抱負(fù)和追求的。

＞＞牛錢：現(xiàn)在沒有開發(fā)一些新的策略嗎？作為補充。

徐總：沒有必要了，因為現(xiàn)在的策略我認(rèn)為是最合理的，最好的。

＞＞牛錢：您有多少套系統(tǒng)，是一套嗎？

徐總：系統(tǒng)是一套，但我是把所有方法都集合在里面。相當(dāng)于多策略、多周期、多品種的。有一套很明確的倉位管理系統(tǒng)。完全自動的，不需要人為干預(yù)。

＞＞牛錢：您的程序化有沒有其他和別人不一樣的地方？比如說策略方面。

徐總：肯定是不一樣的。因為每個人對期貨理解不一樣，總體來說能保證長期穩(wěn)定盈利的策略，我覺得都還可以，尤其是頻率越高的，交易次數(shù)越多的，也更可靠。我是以短線高頻交易為主。

＞＞牛錢：確實很少見。您覺得程序化交易中最應(yīng)該注意什么呢？

徐總：完整性，邏輯上有漏洞就會很慘。

＞＞牛錢：您交易上有什么品種的偏愛嗎？

徐總：不活躍的不做。只要活躍的都做，全品種。

＞＞牛錢：因為是高頻，所以對設(shè)備有沒有要求？

徐總：有要求，高頻交易需要強大的服務(wù)器。我目前有十幾臺現(xiàn)在最好的服務(wù)器。

＞＞牛錢：您的系統(tǒng)是怎么做資金管理的？

徐總：有一套動態(tài)的資金管理系統(tǒng)，都寫在程序里面的，根據(jù)資金情況來。單個品種有多大倉位，或者總資金的倉位都是有控制的。

＞＞牛錢：隔夜情況呢？

徐總：根據(jù)收盤情況會計算的，計算后如果覺得明天可能好就會留，如果覺得不行就不留了，都是計算。如果隔夜成功率在60%以上的話，隔夜就是好事。

＞＞牛錢：您這個系統(tǒng)這么強大，前前后后摸索以及修復(fù)應(yīng)該很長時間吧？最初您設(shè)計程序的靈感是來源于哪里呢？

徐總：確實花了不少時間。因為我是學(xué)計算機的，正式做量化之前，也做了一些這方面的工作，但是工作忙一直沒有時間集中時間搞開發(fā)，等我到16年虧得很慘的時候，我把所有工作都停了，在家專心搞開發(fā)。

＞＞牛錢：也就是說您之前交易的時候有一些想法，最終用計算機進行實現(xiàn)了？

徐總：對，原來就有這些想法的。

＞＞牛錢：您的賬戶在凈值3這個位置徘徊了一段時間，原因是什么？有沒有進行改進？

徐總：不需要改進，是很正常的，沒有人能天天賺錢。如果天天能賺錢，那不是騙子，就是神仙。炒期貨你也知道，天天不是暴漲就暴跌，凈值能橫盤就已經(jīng)很不錯了。保證年年賺錢已經(jīng)很不得了了。即使是高頻交易，也需要對波動有一定的反應(yīng)時間。

＞＞牛錢：我看您在19年后半年好像有一點回撤。

徐總：那段時間做的品種比較少，所以回撤有點大，時間有點長，現(xiàn)在應(yīng)該不會。我做幾十個品種，一個品種大概不到2%的倉位，總倉位不會超過80%，控制了風(fēng)險。

＞＞牛錢：我有一個想法，您看對不對？我自己弄了一個200萬的模擬盤，單個品種持倉5%，總持倉不會超過80%。我就按照周線的KDJ金叉死叉來做，感覺都不會虧什么錢。

徐總：你說的其實是一個簡單的道理，只要按照一個規(guī)律去做，稍微好一點的情況下不會虧大錢，有可能還賺錢。從長期來看，這么做不會太好，因為回撤會很大，卡瑪太低了。

＞＞牛錢：有些人做純技術(shù)，曲線一直往上走，沒有什么回撤，您是怎么理解的呢？

徐總：我也發(fā)現(xiàn)有一些人的凈值曲線，做得非常完美，不僅暴漲，回撤還很低。但我有兩個比較擔(dān)心的地方：1，完美的凈值曲線可能來源于非一致性的操作。大家應(yīng)該知道，如果你采用了一個策略，凈值波動是很正常的，如果前后操作不一致，沒有遵守原來的系統(tǒng)，也許會規(guī)避原策略的回撤，但遲早要出大問題；2，完美的曲線可能來源于對主觀方向判定+趨勢性大行情，也就是你的判斷和當(dāng)下的趨勢行情相符合，在很長一段時間你都是賺錢的，但一旦行情反轉(zhuǎn)，凈值可能就會回撤。

當(dāng)然，期貨市場也許還有很多有待發(fā)掘的規(guī)律，做出長期穩(wěn)定向上、低回撤的凈值曲線并不是沒有可能。

但期貨市場短時間的收益和曲線說明不了什么問題，我也見過很多曾經(jīng)無限風(fēng)光的操盤手，最后都被市場打敗了，長期穩(wěn)定的盈利才是王道！

＞＞牛錢：也就是說，隨著行情的波動，回撤是必然的，穩(wěn)定才是您的追求。您對未來有沒有什么規(guī)劃呢？

徐總：我現(xiàn)在已經(jīng)比較佛系了，隨遇而安。50歲以后，我可能會換一種生活。

＞＞牛錢：平時有什么興趣愛好嗎？

徐總：現(xiàn)在主要是游泳。

＞＞牛錢：能不能給廣大投資者一點建議？

徐總：如果你愛一個人就讓他去做期貨，因為那里是天堂。如果你恨一個人也讓他去做期貨，因為那里是地獄。對99%的人來說，期貨就是地獄。對于天堂只有1%的人才能進入。不要總是認(rèn)為自己會是那1%。對大部分投資者來說，最好的辦法就是在自己錢還在的時候，交給專業(yè)的人去做，畢竟術(shù)業(yè)有專攻。喜歡并不代表有天分，努力也不代表會成功。

＞＞牛錢：您覺得做交易核心是什么？這個問題有點偏哲學(xué)了。

徐總：有很多人都說什么紀(jì)律性，勤奮，其實我覺得都不重要，最重要的是你要有一套賺錢的理念，其他東西都是自然的。如果你不賺錢，再強調(diào)紀(jì)律，再強調(diào)勤奮都沒有任何意義。這些東西本身都是交易的一部分，就像吃飯喝水一樣很正常的東西。

＞＞牛錢：相當(dāng)于99%的努力誰都會，但是那一點靈感就很少有。需要那點交易的靈感讓交易活起來？

徐總：對。

＞＞牛錢：您的靈感就是一種概率分析？

徐總：對，就是一種不為人知的絕招。就像古龍小說里的俠客，一招斃命。

＞＞牛錢：徐總的程序化絕招已經(jīng)足以在期貨江湖中乘風(fēng)破浪了。非常感謝徐總的分享！

牛錢小鐘對話整理

2021-1-19

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