《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026）》點(diǎn)評(píng)
2025-09-03 09:35:30 牛錢網(wǎng) 東海期貨“歡迎關(guān)注牛錢網(wǎng)官微（niumoney_com），我們將每日為您提供專業(yè)及時(shí)、有價(jià)值的信息及交易服務(wù)?！?
近期，工信部等五部委印發(fā)了《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026）》，相比較2023版方案，新版工作方案明確指出了當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的主要矛盾是“供應(yīng)總量過大，有效需求不足”。并強(qiáng)調(diào)“以嚴(yán)禁新增產(chǎn)能和實(shí)施產(chǎn)量壓減控制總量；以高端特鋼研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)優(yōu)化供給；以拓展建筑和交通領(lǐng)域應(yīng)用擴(kuò)需求；以數(shù)字綠色化改造促轉(zhuǎn)型”，基本涵蓋該了“控總量、調(diào)結(jié)構(gòu)、提需求和促轉(zhuǎn)型”四個(gè)方面。
新版方案總共提出了5大類，10項(xiàng)具體措施，內(nèi)容相比2023年版更加細(xì)化，針對(duì)方案具體內(nèi)容解讀如下：
1.嚴(yán)控供應(yīng)總量
繼續(xù)實(shí)施產(chǎn)量壓減政策，落實(shí)年度產(chǎn)量調(diào)控任務(wù)，促進(jìn)供需供動(dòng)態(tài)平衡。2025年前7個(gè)月，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量同比下降了1900萬噸，若以全年壓減5%計(jì)算，8-12月粗鋼日均產(chǎn)量要達(dá)到236.85萬噸，相比7月份的257萬噸有明顯回落。
加大減量置換力度，但對(duì)于發(fā)展電爐鋼、氫冶煉、兼并重組以及高端特鋼等給與差別化政策支持。體現(xiàn)了調(diào)整結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求。
2.重視科技創(chuàng)新
強(qiáng)調(diào)增加高端產(chǎn)品的供給能力，大力發(fā)展高性能軸承鋼、齒輪鋼、高溫合金鋼、工模具鋼等高端品種，并促進(jìn)大宗產(chǎn)品的質(zhì)量升級(jí)。這一要求契合近年來國內(nèi)鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，根據(jù)我們估算，2020年的63.74%降至2024年的56.99%（其中地產(chǎn)用鋼需求從39.79%降至23.67%），而制造業(yè)用鋼則從36.26%升至43.01%。
3.深入挖掘鋼材消費(fèi)應(yīng)用需求
推廣鋼結(jié)構(gòu)在住宅、公共建筑、中小跨境橋梁等領(lǐng)域的應(yīng)用，并強(qiáng)調(diào)支持有條件的地區(qū)在重大項(xiàng)目和重大工程中應(yīng)用綠色、低碳鋼材。鋼結(jié)構(gòu)因具有施工周期短，抗震性能好，綠色環(huán)保等特點(diǎn)，近幾年需求快速增長。2020年-2024年，我國鋼結(jié)構(gòu)加工量從8900萬噸增加至10900萬噸，年均增速為4.5%。根據(jù)鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)，2025年鋼結(jié)構(gòu)加工量將達(dá)到1.4億噸；2035年將達(dá)到2億噸。
4.綠色低碳+數(shù)字化轉(zhuǎn)型
方案提出2025年底前全面完成超低排放改造目標(biāo)任務(wù)，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)開展降碳減污協(xié)同增效技術(shù)路徑研究。根據(jù)中鋼協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)，截止到2025年7月底，全國有147家鋼鐵企業(yè)約6億噸產(chǎn)能完成了全流程超低排放改造。按照2025年底完成80%鋼鐵產(chǎn)能的超低排放改造計(jì)算，預(yù)計(jì)8-12月將影響約2億噸粗鋼產(chǎn)能。
同時(shí)，方案還提到加強(qiáng)鋼鐵行業(yè)碳足跡核酸標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)建設(shè)一批數(shù)字化能碳管理中心。這一方面是因?yàn)殇撹F、水泥、鋁冶煉即將納入碳排放權(quán)交易市場。另一方面則是因?yàn)闅W盟的CBAM將于2026年1月1日起正式執(zhí)行，提前進(jìn)行綠色低碳升級(jí)，以防止出口競爭力的減弱。
5.優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)
針對(duì)出口方案主要強(qiáng)調(diào)維護(hù)出口競爭秩序，優(yōu)化鋼鐵出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。方案強(qiáng)調(diào)了要落實(shí)10.1稅收新規(guī)的要求，預(yù)計(jì)對(duì)于買單出口的管控可能會(huì)更加嚴(yán)格。另外，鐵水、鋼坯等資源的低價(jià)出口，也對(duì)導(dǎo)致海外對(duì)中國鋼鐵產(chǎn)品反傾銷的升級(jí)，從這個(gè)角度來看，加強(qiáng)管控也存在一定必要性。
2025版方案是反內(nèi)卷背景下出臺(tái)的一項(xiàng)重要政策，從文件具體內(nèi)容看，總量壓減和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的思路并沒有變化。7月份以來，雖然在反內(nèi)卷的敘事之下，鋼廠利潤有所擴(kuò)張，但下游需求依然疲弱，導(dǎo)致利潤向下游傳導(dǎo)不暢。8月份之后，又進(jìn)入了利潤壓縮的階段。因此，為了實(shí)現(xiàn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益企穩(wěn)回升的目標(biāo)，在四季度需求相對(duì)偏弱的背景下，不排除會(huì)有階段性控產(chǎn)的可能。若在考慮到四季度宏觀利好政策偏多，因此經(jīng)過8-9月的階段性調(diào)整之后，四季度鋼材價(jià)格或不宜過度悲觀。
中期來講，后續(xù)鋼鐵行業(yè)將通過差別化減量置換，綠色低碳+數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及通過科技創(chuàng)新優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
表格1 兩版穩(wěn)增長工作方案異同
資料來源：工信部
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