牛錢網(wǎng) 作者:牛錢研究
牛錢網(wǎng)注:與牛錢嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表牛錢網(wǎng)的觀點及推薦。投資有風(fēng)險,愿用戶理性謹(jǐn)慎。

人物介紹:丁洪波,杭州尚澤投資管理有限公司創(chuàng)辦人,全國期貨實盤大賽冠軍。致力于多種金融投資的研究,在十多年的實戰(zhàn)中逐漸形成了一套完善的交易思想體系和行之有效的交易系統(tǒng)。
>>牛錢網(wǎng):咱們了解到丁老師,您已經(jīng)有十幾年的交易經(jīng)驗,您能跟咱們廣大的投資者去聊一聊您的投資經(jīng)歷么,您是如何接觸金融市場的?
丁洪波:我1997年就開始接觸股票了。當(dāng)是賺了點小錢,但是到2000年的,股票到頂?shù)臅r候一下虧了不少錢,然后就做期貨了,因為期貨有杠桿,相當(dāng)于是無息貸款,沒想到期貨也虧錢。一直虧到2005年,虧得比較多。我把自己的工資每個月都拿到期貨里面,都虧掉了,等于是交學(xué)費了。
>>牛錢網(wǎng):當(dāng)時您是什么樣的工作呢?
丁洪波:我在做銷售。銷售工作時間自由一點,然后就做做期貨。
>>牛錢網(wǎng):大概是什么時候您全職在金融市場里面摸索的呢?
丁洪波:我是2008年底的時候全職做期貨的。
>>牛錢網(wǎng):從您目前的角度來看,期貨市場期貨交易,主要的本質(zhì)是什么呢?
丁洪波:我覺得期貨的本質(zhì),就是商品的供求關(guān)系,還有人性的起伏不定,做期貨交易的朋友,簡單說起來就是高拋低吸。實際上我覺得從期貨交易中獲得盈利的話,還是要有自己的一套交易系統(tǒng)。
>>牛錢網(wǎng):我們知道丁老師股票市場期貨市場都有參與。您覺得兩個市場哪個更適合咱們散戶?哪個市場更加公平一點?
丁洪波:適合不適合,各人不一樣,公平的話呢,股票市場存在一些假賬之類看不見的東西太多,信息不對稱。期貨的話相好一點,期貨也有不對稱的時候,但是沒有一個人能完全掌握的,沒有人絕對知道最后物價會往哪邊走,會漲還是會跌,從這個角度來講,期貨相對公平。
>>牛錢網(wǎng):隨著期貨市場的發(fā)展,越來越多的散戶涌入到市場來,會不會對期貨市場造成一定的影響,改變期貨市場現(xiàn)在的格局呢?
丁洪波:這個應(yīng)該不會。期貨市場永遠(yuǎn)是一群人在,一百年以前的資金跟現(xiàn)在的資金都一樣,包括人性也沒有變。供求關(guān)系也是一個輪回的過程。從長期來看,容量會大一點,品種也會多一點,反而我覺得參與的人多,整個市場會更加理性一點。
>>牛錢網(wǎng):我們知道丁老師已經(jīng)在期貨市場里面生存了十幾年了。咱們散戶該如何在這個市場上生存下去,而不被市場所淘汰?
丁洪波:確實就做期貨淘汰率還是比較高的。主要的原因,杠桿作用在里面。然后人性的作用也在里面起作用。如果要在期貨里面生存,一開始就把事情想清楚,我們憑什么在期貨市場中能夠勝出或者生存下來。第一個,你首先要有一個期貨交易核心的思想,這個思想一定要正確。你是靠什么核心思想賺錢的?這個非常重要。第二,你核心思想下面一定要有一套方法,就像有一個好的作戰(zhàn)指導(dǎo)思想,但是沒一個好的作戰(zhàn)方法也是白搭。第三,有了好的思想,有了好的方法,戰(zhàn)場需要什么?心態(tài)的問題。心態(tài)不太好的話,前面什么思想跟方法都沒有辦法遵守。
>>牛錢網(wǎng):我們知道傅海棠老師,他有一套“天道”思想,您的思想是什么?
丁洪波:我的思想就是根據(jù)行情的波動,因為行情波動不外乎兩種,一種是趨勢,另一種是震蕩,只不過是趨勢大小和震蕩大小的區(qū)別。我先看清楚現(xiàn)在市場處于震蕩還是趨勢。先看清楚后再做決定,如果是震蕩就不要去做,基本上觀望為主。趨勢的時候,就順勢而為。所以你看清楚市況之后,就知道用什么方法去對付,就好像我們看到水路,就要用船,我們看的高速公路,就用汽車,我們看到大海,就要用船,看到不平的路,開越野車。
>>牛錢網(wǎng):您現(xiàn)在分析主要以技術(shù)面還是基本面為主呢?
丁洪波:應(yīng)該來說還是技術(shù)面為主,因為我總相信假如把我關(guān)在房間里,我還是可以在市場中盈利。我們深信這一點:所有人的思想,做的交易都已經(jīng)反映在盤面上。這個市場已經(jīng)包含了一切信息。第二呢,市場總是以一種趨勢的方式演變的。第三,歷史會重演,不是重復(fù),是重演?,F(xiàn)在交易的人性跟一百年前的那批的交易者沒有太大區(qū)別。就像股票作手回憶錄是一百年前寫的,書好像是今天寫的,差不多或者很相似。我不太喜歡花太多的時間去研究基本面。我經(jīng)常用朋友或者一些機構(gòu)研發(fā)的報告來佐證我的想法。
>>牛錢網(wǎng):您覺得從技術(shù)面來尋找規(guī)律,是有規(guī)律可循的嗎?
丁洪波:有規(guī)律可循的,就像人的性格一樣。技術(shù)還有好一個的地方,實際值把握比較好,定位比較精確一些。還一點就是我知道什么情況止損,一進去我就知道風(fēng)險有多大,基本上可以鎖定的。如果使用左側(cè)交易的話,很難鎖定整個虧損。
>>牛錢網(wǎng):您現(xiàn)在有用程序化來輔助交易嗎?
丁洪波:其實我的交易是程序化的思維,人工去執(zhí)行??梢哉f是手動程序化但也有系統(tǒng)化。因為完全的程序化,我是不相信的,我覺得一定要原則性和靈活性相結(jié)合。一定要程序化的思維,跟人的主觀能動性、主觀應(yīng)變能力結(jié)合起。我交易體系講究的是平衡,不能太極端,完完全全交給機器,也不能完完全全一個人想干嘛干嘛。因為人的情緒容易起伏不定的。就像我們開車一樣,方向你把握著,可還是有交規(guī)嘛,不能想怎么開就怎么開,在交規(guī)里面你想怎么開都可以。
>>牛錢網(wǎng):我們知道丁老師的交易系統(tǒng)比較穩(wěn)健,您覺得咱們散戶該怎么去找到適合自己的交易系統(tǒng)?
丁洪波:我不知道別人的性格是什么樣的,不知道什么樣的系統(tǒng)適合他們自己的,相對我來說系統(tǒng)化的思維會好一點。每個人都找自己適合的東西,我覺得不斷嘗試,才知道哪個是比較適合自己的。平時可能通過模擬訓(xùn)練就知道怎么樣是適合的。有的人適合做短線,就做短線,有些人適合做長線,就做長線,有些人可能適合做盤感,就做盤感。
>>牛錢網(wǎng):您的交易體系是以什么為基準(zhǔn)的?是風(fēng)險控制還是資金管理?
丁洪波:風(fēng)險控制資金管理就是交易體系的一部分而已,包括買賣依據(jù),風(fēng)險控制也包括事前事中事后,還包括心態(tài)的控制。包括資金曲線的管理。這些都是交易體系的一部分。
>>牛錢網(wǎng):您的資金管理是怎么樣的,是分散在不同的市場,每個市場又分散到不同的品種嗎?
丁洪波:是的,我現(xiàn)在是品種比較分散一點,因為我是一個系統(tǒng)交易者、策略交易者或者叫方法交易者,簡單來說就是哪個品種符合我的方法我就做,不符合我就不碰它,所以我肯定是分散的。第二點,如果集中在一個品種上面的話,風(fēng)險是很難控制的,突然之間一個報告出來,使這個品種受到很大的打擊,我整個資金打擊非常大。
>>牛錢網(wǎng):有您特別偏愛的品種嗎?
丁洪波:沒有,我們做趨勢的人肯定是波動比較大的適合我們。波動小的我們系統(tǒng)不太適合。橡膠、黑色系波動比較大,但基本上我沒有特別偏好的品種。
>>牛錢網(wǎng):如果您的賬面資金浮盈出現(xiàn)了爆發(fā)式增長,這時候您怎么對應(yīng)的?
丁洪波:基本上我們所有的爆發(fā)性增長都會預(yù)料到。如果說有一天出現(xiàn)爆發(fā)性增長,我們都會減倉,基本上是不追的。
>>牛錢網(wǎng):您平時在作單的時候,進場點和離場點都是以什么樣的依據(jù)進行操作呢?
丁洪波:我們進場的話要求比較嚴(yán)格,不能依靠某一個指標(biāo)。可能要四五個指標(biāo)或四五個方法都指向同一個方向,我們才去做的。我們像在捕魚一樣,慢慢縮小范圍,在一個角落里抓住它。我先做一個假設(shè),假設(shè)可能要漲,要有別的指標(biāo)一個一個佐證它,別的指標(biāo)都能驗證它,我們就可以下單了。
>>牛錢網(wǎng):基本上符合幾個指標(biāo)就可以下單了呢?
丁洪波:沒有反向指標(biāo),我做多的話不能有下跌的指標(biāo),至少有百分之六七十的指標(biāo)能夠指向它。
>>牛錢網(wǎng):要不同的指標(biāo)進行互相配合,這些指標(biāo)都是哪些指標(biāo)?
丁洪波:指標(biāo)比如說MACD、突破、K線組合、斜率、波浪、BOLL、KDJ、RSI、通道、形態(tài)等等,這些都可以去佐證的。
>>牛錢網(wǎng):您持倉的周期大概是多久,是短線還是中長線呢?
丁洪波:趨勢為主,持倉時間還是比較長的,有的可能一兩個月。有虧損的話三天就出來了。如果盈利的話持倉比較長一點。
>>牛錢網(wǎng):我了解到很多盤手,技術(shù)比較好,會做日內(nèi)超短線炒單。您這方面沒有去進行操作?
丁洪波:根據(jù)每個人不同的情況,我們?nèi)諆?nèi)是不做的,我們進去肯定是打算隔夜的。
>>牛錢網(wǎng):程序化是彌補一些人性上的不足,未來程序化會不會完全取代人類去執(zhí)行操作?
丁洪波:這個是有可能的,我曾經(jīng)也在嘗試,不能叫程序化,應(yīng)該是人工智能交易,他會自我學(xué)習(xí),自我學(xué)習(xí)之后就可能超越人類。
>>牛錢網(wǎng):每一個成功的交易員,不僅僅技術(shù)過硬,心態(tài)也是和普通人有差別的。您在這方面是怎么學(xué)習(xí)和控制的?
丁洪波:心態(tài)只能靠自己去控制了,我的想法是平衡,不要走極端。我們只能控制人性的弱點,不能消除人性的弱點。不要走極端就可以了。比如,人是自私的,但一個人不能極度自私,也不能完全大公無私,應(yīng)該處在一個大公無私和極度自私的中間。
網(wǎng)友提問環(huán)節(jié)
>>網(wǎng)友一:經(jīng)常會遇到交易的空白期。沒有思路,不知道接下來該怎么操作該干嘛,到底該怎么辦呢?
丁洪波:我們交易的時候,一定非常清楚什么情況我們要下手,就像獵豹,至少要知道哪個是我的獵物。如果這個草原上沒有我的獵物,沒事可干這是正常的,這個空白期是好事情。如果找不到獵物硬要跑來跑去,浪費精力,反而不好。如果你找不到方法,這個是有問題的。你首先得知道自己要做什么事情,哪種市場形態(tài)是我要做的,可以反省一下以前情況,為以后可能要出現(xiàn)的交易機會做準(zhǔn)備。
>>網(wǎng)友二:優(yōu)秀交易員的成長歷程是可以復(fù)制的,比如說像您的成功之路,咱們普通投資者可以繼續(xù)走嗎?
丁洪波:我覺得復(fù)制比較難,但我覺得學(xué)習(xí)是可以的。我相信任何東西都是可以學(xué)習(xí)的,如果完完全全復(fù)制,不可能的。主要是學(xué)習(xí)的方法,學(xué)習(xí)心態(tài)、交易思想等等。你想通了怎么樣做才能夠盈利,這個比較重要的。如果你沒有想清楚我怎么樣才能從市場上賺到錢,茫茫然賺到錢,可能也是毒藥。你會覺得我有賺錢的能力了,其實能力還不到,可能運氣使然,后面就會不思進取,虧錢了會不甘心,越虧越多,越做越差,這樣反而不好。
>>牛錢網(wǎng):感謝丁老師的詳細(xì)講解!
高貴斌、牛錢小鐘對話整理
2020-12-30
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