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?限倉制度
限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。
根據(jù)不同的目的，限倉又分為以下幾種：
（1）根據(jù)保證金的數(shù)量規(guī)定持倉限量。限倉制度最原始的含義，就是根據(jù)會員承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力規(guī)定會員的交易規(guī)模。在期貨交易中，交易所通常會根據(jù)會員和客戶投入的保證金的數(shù)量。按照一定比例給出持倉限量，此限量即為該會員在交易中持倉的最高水平。
（2）對會員的持倉量限制，為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)會員，我國期貨交易所一般規(guī)定一個(gè)會員對某種合約的單邊持倉量不得超過交易所此種合約持倉總量（單邊計(jì)算）的15％，否則交易所將對會員的超量持倉部分進(jìn)行強(qiáng)制平倉。此外，期貨交易所還按合約離交割月份的遠(yuǎn)近，對會員規(guī)定了持倉限額，距離交割期越近的合約，會員的持倉限量越小。例如．大連商品交易所豆期貨合約，一般合約月份凈持倉限量為7000手，交割月份前一個(gè)月的第一個(gè)交易日起為1200手，交割月份前一個(gè)月的第十個(gè)交易日起為800手，交割月份為200手。
（3）對客戶的持倉量限制。為了防止大戶過量持倉，操縱市場，大部分交易所對會員單位所代理的客戶實(shí)行編碼管理，每個(gè)客戶只能使用一個(gè)交易編碼，交易所對每個(gè)客戶編碼下的持倉總量也有限制。例如，大連商品交易所大豆期貨合約一般合約月份每個(gè)客戶編碼個(gè)的凈持倉量（多頭持倉量與空頭持倉量之差〕不得超過2000手，交割月份前一個(gè)月的第一個(gè)交易日起為600手，交割月份前一個(gè)月的第十個(gè)交易日起為400手，交割月份為200手。在執(zhí)行限倉制度的過程中，對于某一會員或客戶在多個(gè)席位上同時(shí)有待倉的，其持倉量必須合并計(jì)算。
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