K線圖組合可以分為三種類型：

　　推進(jìn)型、平衡型、轉(zhuǎn)勢(shì)型，每種類型又有許多演變，下面我們分別討論各種K線組合類型及演變。

　　1、推進(jìn)型最理想狀態(tài)如圖03-01，是三根連續(xù)的陽線或陰線，其實(shí)體長(zhǎng)度接近，上下影線不太長(zhǎng)。

　　理想的推進(jìn)型組合表明市場(chǎng)向上或向下的趨勢(shì)非常明確，而股價(jià)發(fā)展十分順利，呈現(xiàn)一帆風(fēng)順的勢(shì)頭。三根K線的實(shí)體長(zhǎng)度應(yīng)該接近，這表明推動(dòng)力量均勻穩(wěn)定，如果實(shí)體逐漸縮短，表明上升或下跌途中阻力逐漸加大，這種表面上仍很順利的推進(jìn)型往往暗藏隱憂。常常有初學(xué)者一看見連拉三根陽線就說是“三陽開泰”。其實(shí)，如果陽線一根比一根短，則屬于上功無力，同時(shí)配合成交量分析，若成交量也呈遞減趨勢(shì)，那么就應(yīng)當(dāng)高度警惕。

　　上下影線的長(zhǎng)度也很重要。第一根K線的上影線太長(zhǎng)，第二，第三根陽線仍在其上影線之內(nèi)，這是上升遇阻的信號(hào)。但是，雖然這種組合不屬于推進(jìn)型，卻也不能就此斷定上升勢(shì)頭已經(jīng)完結(jié)，后市的發(fā)展方向要取決于隨后發(fā)生的突破的方向，一旦向上沖出第一根K線的上影線，則新的上升又再展開。

　　這里，我們已經(jīng)涉及到了推進(jìn)型的演變。這里推進(jìn)型K線組合的幾種演變。兩陽加一陰，陰線短，陽線長(zhǎng)，說明上升途中雖遇調(diào)整壓力，但終能克服。同樣地，若途中調(diào)整保持強(qiáng)勢(shì)，則中間的陰線縮小為陰或陽十字星，其實(shí)質(zhì)與兩陽夾一陰相同。中途的調(diào)整也許不只一天，這樣就演化出四根或五根K線的組合。

　　2 平衡型K線組合

　　平衡的含義是指多空雙方在某個(gè)階段力量相當(dāng)，股價(jià)走勢(shì)暫時(shí)失去方向。在K線圖上表現(xiàn)為波動(dòng)幅度收窄，無法沖出某個(gè)狹小的區(qū)域

　　第二根K線完全被包容在第一根之內(nèi)，表面股價(jià)上下變動(dòng)的動(dòng)力明顯減弱，

　　第三根K線波幅更小，市勢(shì)面臨上下抉擇。在平衡型組合中，K線實(shí)體的長(zhǎng)度應(yīng)該較小，成交量應(yīng)該遞減，反映多空雙方僵持的局面，K線是陽線還是陰線并不太重要。

　　平衡型K線組合的演變。有時(shí)平衡稍向上或向下傾斜，但幅度很小，并不構(gòu)成明顯的沖高或打壓，這種平衡一旦向其傾斜的方向突破，力度會(huì)很大，則轉(zhuǎn)變?yōu)檎鹗幤胶馐?，這種走勢(shì)表明市場(chǎng)多空分歧很大，情緒熱烈，往往是轉(zhuǎn)勢(shì)的前兆。

　　平衡市的共同點(diǎn)是波幅逐漸縮小，成交趨于萎縮。平衡市可以是推進(jìn)途中的整理，也可以是轉(zhuǎn)勢(shì)前做頭或做尾的過程，因此平衡市最終被突破的時(shí)候往往就是我們做出買賣決策的時(shí)候。顧名思義，這種組合表示市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

　　大家常說的“黃昏之星”或“早晨之星”。其實(shí)，它就是推進(jìn)型+平衡型+推動(dòng)型的濃縮組合，前后兩個(gè)推動(dòng)型方向相反，表示市勢(shì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。

　　有時(shí)，第二根十字形K線被合并在第三根之中，也就是說，在高位或低位達(dá)到平衡之后當(dāng)天便發(fā)生突破，股價(jià)向相反的方向運(yùn)動(dòng)，這樣就形成了陰包陽或陽包陰的K線組合，折射轉(zhuǎn)勢(shì)形K線組合的變種，同樣代表轉(zhuǎn)勢(shì)，如圖03-07。必須特別指出，轉(zhuǎn)勢(shì)形K線組合應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)在較長(zhǎng)的推進(jìn)型K線之后才有分析意義，因?yàn)槭紫纫幸粋€(gè)趨勢(shì)，有相當(dāng)?shù)臐q幅或跌幅，然后才能談轉(zhuǎn)勢(shì)。

　　以上討論了三種主要的K線組合，熟記并靈活運(yùn)用它們之后，分析K線圖的水平和效率將大大提高，但同時(shí)，如果你看到的K線組合已經(jīng)為廣大投資者所熟知，那么你必須打醒精神，小心莊家騙線，K線組合定式分析屬于微觀的局部分析，在一些關(guān)鍵的地方，它常常會(huì)令你迅速果斷地作出決策。但是正是由于它只代表微觀的局部形勢(shì)，所以我們決不能單純憑一個(gè)K線組合來決定買賣。作為進(jìn)一步提高分析水平所必須的基礎(chǔ)知識(shí)，K線組合圖是不能忽視的，但也不能片面地依賴它。

　　對(duì)于做股票的人來講，我看至少可以從這首詩中領(lǐng)悟三件事。

　　第一件，正確看待錢在自己生活中的地位，也就是說，明白聚集金錢只是你生活樂趣之一，千萬別為金錢而活著。古人說，人為才死，鳥為食亡，可這并不是贊許而是對(duì)廉價(jià)生命的哀悼啊!

　　第二件，對(duì)于那些因?yàn)橐粌纱尾僮魇《穸ㄗ约耗芰Φ娜?，要明白生活是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，其中必然包含著無數(shù)次的成功與失敗，你的每一次操作，不論勝負(fù)，只要事先經(jīng)過了認(rèn)真思考準(zhǔn)備，那都是你生活中有價(jià)值的精力。

　　第三件，對(duì)于股票走勢(shì)，要時(shí)刻保持寬闊的視野，不被局部的短線的波動(dòng)迷惑。無論做任何事情，心胸和境界都很重要 。整天只看到眼前利益和身邊瑣事的人，就象置身井底的青蛙，四周都是不可逾的障礙和困難。只有站得高才能看得遠(yuǎn)，然后心胸豁然開朗，些許金錢的損失，偶爾套牢的煩惱，在漫長(zhǎng)的人生道路上，實(shí)在只是轉(zhuǎn)瞬即逝的插曲而已。 通過前兩課的學(xué)習(xí)，相信大家已對(duì)K線圖有了比較全面的認(rèn)識(shí)，這種針對(duì)K線本身的客觀的分析方法，使大家能夠比較冷靜地觀察市場(chǎng)并開始嘗試以此為依據(jù)決策交易，這是走向成熟的第一步。

　　任何的市場(chǎng)交易，都由四個(gè)要素構(gòu)成：

　　第一是交易主體，即誰買進(jìn)、誰賣出;

　　第二是交易對(duì)象，即買賣的是什么東西;

　　第三是價(jià)格，它必須是當(dāng)時(shí)買賣雙方能共同接受的;

　　第四是交易的數(shù)量，是買賣一粒米還是一噸米。

　　在股票市場(chǎng)上，上述第一個(gè)要素主要表現(xiàn)在莊家和散戶的行為分析，以及獲利盤和斬倉盤的分布情況;第二個(gè)要素很明確，我們買賣的對(duì)象就是某只股票;第三個(gè)要素，也就是價(jià)格，正是K線圖重點(diǎn)記錄的內(nèi)容。一般來說，這是我們觀注的焦點(diǎn)。正是由于價(jià)格非常重要，所以人們普遍把注意力都集中在它上面，卻常常忽視了與價(jià)格同樣重要的第四個(gè)要素--成交量。

　　我舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來說明成交量的重要性。比如在某個(gè)大米市場(chǎng)里，今天的交易非常清淡，這時(shí)來了一個(gè)買米的，他想買一粒米(也許他正需要一粒米急用。正巧市場(chǎng)上買米的人很少，而且大多數(shù)人對(duì)買一粒米毫無興趣。于是買米者好不容易找到一個(gè)有興趣買一粒米的人，花了一毛錢買了一粒米走了--這個(gè)價(jià)格毫無意義，為什么?因?yàn)樗挥幸涣Ｃ椎闹巍Ｈ绻魏稳舜藭r(shí)想以這個(gè)價(jià)格買或賣一斤米，那都是不可能的。這說明，如果你只要求很少成交量的話，那么價(jià)格可以極大地偏離正常位置。

　　在股票市場(chǎng)上，有時(shí)也會(huì)發(fā)生類似的事情。在某個(gè)很高或很低的價(jià)位上，成交非常稀落，這時(shí)的價(jià)格是很不真實(shí)的。在市場(chǎng)交易很清淡的冷門股或者莊家控盤程度很高的強(qiáng)莊股中，常常會(huì)出現(xiàn)這種情況。這時(shí)的價(jià)格是虛擬的，不能給我們實(shí)際的指導(dǎo)意義。例如，湘證基金上市之初，曾出現(xiàn)10元的天價(jià)，許多人因此指責(zé)莊家太過瘋狂。但大家想一想，在T+1的制度下，當(dāng)某個(gè)品種的單日換手率超過90%后，還有多少籌碼可供買賣?在沒貨可賣(實(shí)際上是被禁止賣出0的情況下出現(xiàn)10元天價(jià)位有什么分析意義?事實(shí)上，當(dāng)天在8元以上的成交量非常稀少，如果一定要尋找這種天價(jià)所能提供的啟示的話，那么其意義應(yīng)更多地集中在對(duì)交易制度的反思。

　　前面講了這么多，這對(duì)我們的實(shí)際分析和操作有沒有指導(dǎo)意義?有的。我們這一課最主要的目的就是要充分提高大家對(duì)成交量的注意力，把你的目光從K線上移開，轉(zhuǎn)移到成交量柱形圖上來!據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，這是區(qū)分水平高低的一個(gè)重要標(biāo)志。一般分析者整天盯住價(jià)格，而高手在瀏覽走勢(shì)圖時(shí)，注意力常常集中于成交量，不僅是簡(jiǎn)單地看看柱形的長(zhǎng)短，更要看實(shí)際的數(shù)值。常用的反映成交量的指標(biāo)有三個(gè)：成交股數(shù)、成交金額、換手率。

　　成交股數(shù)(VOL)：這是最常見的指標(biāo)，在一般投資者心目中，成交量指的就是成交股數(shù)。這個(gè)指標(biāo)只適合于對(duì)個(gè)股成交量做縱向比較用，即觀察個(gè)股歷史上放量縮量的相對(duì)情況。它的最大缺點(diǎn)在于忽視了各個(gè)股票流通量大小的差別，難以精確表示成交活躍的程度，這就不便于對(duì)不同股票做縱向比較，也不利于掌握莊家進(jìn)出的程度。

　　成交金額(AMOUNT)：直接反映了參與市場(chǎng)的資金量的多少，常用于大盤分析，因?yàn)樗懦舜蟊P中各種股票價(jià)格不同的干擾。對(duì)于個(gè)股分析來說，如果股價(jià)變動(dòng)幅度很大，用成交股數(shù)或換手率就難以反映出莊家資金的進(jìn)出情況，這時(shí)候用成交金額看就比較明朗。比如下圖中的億安科技，用成交量看來，高位放量并不明顯，似乎莊家沒有出貨，但是用成交金額看來，則有一個(gè)高位放巨量的過程，表示莊家早已收回投資了。

　　換手率(TUN)：可以作為我們?nèi)粘？磮D時(shí)固定應(yīng)用的指標(biāo)，在我的電腦中，換手率已經(jīng)取代了成交股數(shù)的位置，因?yàn)樗容^客觀，又有利于橫向比較，能準(zhǔn)確掌握個(gè)股的活躍程度和莊家動(dòng)態(tài)。在瀏覽盤面時(shí)，換手率可以幫助我們跟蹤個(gè)股的活躍程度，判斷走勢(shì)處于怎樣的狀態(tài)，尤其在莊家進(jìn)貨和拉升階段，換手率可以幫助我們估計(jì)莊家控籌量。比如下中的黑龍股份，莊家進(jìn)入過程中換手率常常高于10%，30日累積換手率接近200%;控盤拉升過程中，換手率10日均線一般低于2%。 云海閑情：相信上帝 那一天耶酥對(duì)他的門徒說：“我告訴你們，不要為生命、為吃什么擔(dān)憂，也不要為身體、為穿什么憂慮。因?yàn)樯鼊儆陲嬍?，身體勝于服裝。就拿烏鴉來說，它們即不耕種、也不收獲，即無寶庫，也無糧倉，然而上帝養(yǎng)活它們，何況你們呢?你們比飛鳥更重要。你們中有那一個(gè)能通過憂慮來延長(zhǎng)壽命?想想百合花是如何生長(zhǎng)的，它們即不勞動(dòng)，也不紡線，但它們都比所羅門最榮耀的時(shí)候穿戴得更好，如果你們是缺乏信心的人，那么想想那些今天活著，明天就會(huì)被丟進(jìn)爐里野草，上當(dāng)還能這樣裝飾它們，何況你們呢?”

　　我們經(jīng)?？吹酱骵戶室那些愁容滿面的人們，為了生不帶來死不帶去的金錢而憂慮一，卻沒有心情去看看山邊的野百合。但愿他們都能聽到這段故事。 在我們最常見到的股價(jià)走勢(shì)圖中，成交量由柱形圖來表示，而相應(yīng)的刻度是由電腦自動(dòng)調(diào)整的。如果我們看到一根柱子就認(rèn)為該股“放量”了，而不去仔細(xì)看清相應(yīng)的刻度，就很容易把小量看成是大量，也可能由于大量持續(xù)出現(xiàn)而放松警惕。

　　徹底解決上述問題的方法是，把成交量全部換算成換手率，并找出“放量”和“縮量”的客觀標(biāo)準(zhǔn)，然后以這一客觀標(biāo)準(zhǔn)來衡量市場(chǎng)交易的活躍程度。將成交量換算成換手率的工作，可以由電腦代勞，許多分析軟件中都有換手率指標(biāo)，只是個(gè)股流通盤的大小需要設(shè)定和維護(hù)，這點(diǎn)工作是不能逃避的。一旦我們起用換手率代替成交量，立即就會(huì)對(duì)每只股票的活躍程度有更清晰的了解。我曾對(duì)中等活躍的交易日深戶股市中所有A股的換手率進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，并把它們換手率的大小分配到相應(yīng)的區(qū)間中，想看看換手率的正常情況，通過這個(gè)簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，在一個(gè)市場(chǎng)中等活躍的時(shí)候，大量股票的 (后面的內(nèi)容上MACD查找……)